伍德旗舰ETF错过科技牛市红利，表现远逊大盘

方舟投资掌门人凯西·伍德的旗舰交易所交易基金向来青睐布局颠覆性创新领域的企业。然而今年至今，该产品似乎错过了科技与人工智能板块的这轮强势上涨。

在科技股引领的上涨行情中，半导体企业及大规模AI基础设施建设相关公司股价大幅攀升，包括卡特彼勒等工业巨头。截至周三收盘，费城半导体指数年内涨幅约达70%，跟踪该指数的ETF SOXQ涨幅相当。

此前美国股市已连续三年实现可观收益。目前市场已从3月因地缘冲突引发的抛售中快速反弹，截至周三收盘，标普500指数2026年以来累计上扬8.7%。同期跟踪纳斯达克100指数的景顺QQQ Trust Series I ETF涨幅更是超过16%。

相比之下，FactSet数据显示，截至周二，方舟创新ETF股价年内仅上涨1.7%，大幅落后于主动管理型iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF同期逾40%的涨幅。

FactSet数据表明，无论从2019年底还是追溯至2014年该基金成立时计算，方舟创新ETF的表现始终显著落后于纳斯达克100指数。自2019年底至本周二，该ETF累计上涨56.3%，而跟踪纳斯达克100指数的QQQ ETF同期涨幅接近233%。

自成立以来，方舟创新ETF累计涨幅近284%，仍不及QQQ ETF同期599%的表现。2020年疫情期间，该基金曾是华尔街宠儿，FactSet数据显示当年涨幅高达近149%。据道琼斯市场数据，截至2020年底，特斯拉为该基金最大持仓。

然而今非昔比，方舟创新ETF始终未能再现昔日辉煌。

尽管AI热潮持续推升美股大盘，但FactSet数据显示，投资者今年持续从方舟创新ETF撤资。截至周二，该基金年内呈资金净流出状态，管理规模已远低于2021年峰值水平。

FactSet数据显示，截至周二，该ETF年内已流失约2.51亿美元。4月28日当天，该基金更是创下近29亿美元的单日巨额资金外流纪录。

TMX VettaFi研究主管托德·罗森布鲁斯在电话采访中表示：该ETF"近年来受欢迎程度下降，因未能延续往日出色业绩"。他认为，尽管AI热潮推动下颠覆性创新概念更受关注，但该基金"错过了一些真正的赢家"。

罗森布鲁斯认为，晨星仅给予该ETF一星评级，充分说明其正面临严峻的"业绩考验"。

伍德创立的ARK Investment Management未立即就基金表现置评。伍德本人担任方舟创新ETF基金经理。

截至周二，特斯拉仍为该基金第一大重仓股，当日收盘时年内累计下跌3.6%。Ark网站数据显示，该ETF前五大持仓还包括AMD、Circle Internet Group、Crispr Therapeutics和Tempus AI。FactSet最新数据显示，周三盘中，特斯拉股价大幅反弹，勉强推动这家科技巨头2026年转为上涨。

近年来，华尔街涌现众多所谓"主题ETF"，为投资者提供布局AI或太空等热门领域的渠道，它们一直在激烈争夺市场资金。

罗森布鲁斯表示："投资者正越来越多地转向主题ETF寻求增长机会。"他认为："但我认为他们近期并未将目光投向ARKK。"ARKK为方舟创新ETF的代码。

凭借对颠覆性创新的独到眼光，伍德在资管行业仍是一位焦点人物。

尽管方舟创新ETF在2025年曾取得超35%的涨幅，但今年表现仍被标普500指数信息技术板块完全超越。

跟踪标普500科技板块修正版道富Technology Select Sector SPDR ETF年内表现亮眼，截至周二已上涨近22%。截至周二，该基金前五大持仓分别为英伟达、苹果、微软、美光科技和博通。

DataTrek Research联合创始人尼古拉斯·科拉斯在周二邮件报告中指出："广义科技股目前已占全球股市市值的40%。"他进一步表示："与长期趋势形成戏剧性反转的是，如今是硬件而非软件正在'吞噬'全球市值。"

iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF在全球范围内布局AI与科技股，今年表现甚至盖过标普500科技板块风头。截至周一，该基金前五大重仓股分别为SK海力士、博通、英伟达、AMD和美光科技。

FactSet数据显示，在其他AI和科技ETF中，截至周二，Roundhill Generative AI & Technology ETF年内已飙升42.9%，Global X Artificial Intelligence & Technology ETF上涨20%，Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF上涨13.8%。

不过，科技相关股票近期的强势上涨也在某些层面引发市场担忧。

BTIG首席市场技术分析师乔纳森·克林斯基在周二报告中写道："多头和空头总能看到他们各自想看到的东西。"他指出："我们的观点依然是，过去几周科技、半导体和AI领域出现抛物线式暴涨，未来必将迎来同等程度的反向回调。"

周三盘中，美国股市整体上扬。标普500指数上涨0.7%，纳斯达克大涨1.3%，道琼斯指数微跌0.2%。FactSet最新数据显示，标普500指数正徘徊在历史高位附近。

伍德旗下还管理其他主动型ETF，包括ARK Autonomous Technology & Robotics ETF。截至周三盘中，该基金年内已攀升逾19%。Ark Space & Defense Innovation ETF同期也取得超20%的亮眼涨幅。

这些回报率远超Ark Genomic Revolution ETF年内仅2.6%的涨幅。此外，FactSet最新数据显示，截至周三盘中，ARK Next Generation Internet ETF与Ark Blockchain & Fintech Innovation ETF年内均处于下跌状态。