002916深南电路：PCB赛道迎利好，十倍空间可期

近期一周（5月15日至21日）内，接受机构调研的个股数量突破1150只，其中厦门钨业(52.040, 1.88, 3.75%)获得的调研机构数量居首。

厦门钨业共迎来232家机构调研，涵盖55家基金公司、37家券商、22家私募及15家保险公司等。2026年第一季度，该公司合并营收达157.43亿元，同比大幅增长86.99%；归母净利润为11.07亿元，增幅高达189.14%；扣非后归母净利润10.97亿元，同比增长198.64%。

在调研中，厦门钨业指出，钨作为关键战略资源，其储备量是公司长期发展的基石。提升资源保障能力始终是公司的核心任务，目前正重点推进广西博白巨典钨矿建设及行洛坑钨矿深部勘探，并实施在产矿山的关键技改与创新项目，同时加速资源收购步伐。公司在钨矿采选领域拥有深厚积累和专业技术优势，能充分释放绿地矿山的潜力。迄今，公司已收购九江大地69%的股权，并正推动大湖塘项目的注入。此次收购大湖塘大股东30%股权的同时，也引入了新合作伙伴，旨在加速项目建设。据现有资料，大湖塘钨储量超100万吨，预计建设周期为3至5年。九江大地则拥有近5万吨钨（三氧化钨金属量）和7万吨钼储量，目前正处于方案设计阶段。此外，公司密切关注海外资源并购，积极调研全球钨钼、稀土及钴镍锂资源，收集全球资源图谱数据，考察海外项目。2025年，公司在哈萨克斯坦设立子公司，作为海外资源收购的前沿阵地。

澜起科技(271.830, 9.66, 3.68%)、胜宏科技(375.500, 44.10, 13.31%)、深南电路(378.270, 34.39, 10.00%)等个股均获得超过100家机构评级。在百家机构调研的个股中，澜起科技、深南电路、光力科技(37.960, 0.91, 2.46%)等近期股价创下历史新高。

澜起科技表示，其愿景是打造国际领先的全互连芯片设计公司。公司将从四个维度推进发展战略：首先，在产品战略上，持续聚焦研发创新，通过丰富产品矩阵拓展业务边界；其次，在人才战略上，作为以人为核心的高科技企业，研发技术人员占比超70%，未来将继续坚持人才核心战略，吸纳高水平研发与管理人才，以此支撑产品布局与战略落地；再次，公司致力于保持技术和市场领先地位，除担任JEDEC董事会成员外，还在PCI-SIG、CXL联盟、UAlink联盟等行业组织中担任重要成员，积极参与行业标准制定，并携手生态伙伴加速前沿技术与新产品的应用；最后，公司将积极寻求投资与并购机会，提升外延发展能力。

深南电路（002916）有望踏上十倍股征程。周五该股收盘价为378.27元/股，较2024年低点涨幅已近10倍。消息面上，摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架的物料清单拆解显示，PCB成为价值增幅最显著的下游零部件，较上一代GB300机架大涨233%，价格从约3.5万美元飙升至约11.7万美元。

2026年一季度，公司实现营业收入65.96亿元，同比增长37.90%；归母净利润8.5亿元，同比增长73.01%。这一增长主要得益于AI算力升级及存储市场需求扩大，公司产品结构优化，400G以上高速交换机与光模块占比提升，数据中心收入增加，产能利用率提高，加之广州工厂爬坡顺利，共同推动营收与利润双增长。

从市场表现看，近一周机构调研股平均下跌0.65%，但力诺药包(49.150, 5.84, 13.48%)、密封科技(31.770, -0.41, -1.27%)、耐科装备(60.440, 6.04, 11.10%)等个股涨幅均超30%。

密封科技在调研中表示，公司在重卡市场密封垫片领域市占率位居前列，尤其在天然气重卡发动机密封垫片方面技术优势显著，已在多个主流客户处实现独家配套，是我国天然气重卡发动机密封领域的核心供应商。公司在该领域的市占率高于柴油机领域，天然气重卡销量增长对公司更为有利。

耐科装备在调研中称，公司半导体封装装备以国内销售为主，目标是实现进口替代，已与通富微电(63.440, 1.68, 2.72%)、长电科技(72.880, 6.04, 9.04%)、华天科技(15.430, 0.24, 1.58%)等国内头部封装企业建立长期合作关系，正逐步开拓境外市场，目前已成功与东南亚安世、英飞凌半导体等客户建立合作。挤出成型装备以出口为主，产品远销全球40多个国家和地区，服务400余家国外客户，覆盖欧美等众多全球知名品牌，出口规模连续多年位居国内同类产品首位。