监管新规引领小微金融转型：中小银行弃规模求质效

伴随小微金融监管风向的转折，银行业长期存在的盲目比拼小微贷款增速与规模的生态格局即将重塑。近期，金融监管总局正式颁布《关于做好 2026 年小微企业金融服务工作的通知》（简称《通知》）。相较往年，该文件最显著的变革在于取消了小微贷款增速的硬性指标，转而更加强调信贷结构的优化以及业务的可持续健康发展。

对于中小银行而言，今年在小微贷款投放上，考核维度将淡化规模权重、突显质量门槛，市场竞争也将告别同质化下沉，步入特色化与差异化的新阶段。“自《通知》发布以来，总行已召开会议明确，本年度小微贷款考核将降低规模占比，转而提升首贷户、小额分散贷款及涉农精准投放等质量指标的权重，无需再为争夺规模而陷入价格战。”一位东部地区农商行的小微业务主管如是说。

回顾过去数年，在强力支持实体经济与小微企业的政策驱动下，普惠小微贷款在体量上实现了迅猛扩张。据国家金融监管总局披露的数据，截至今年一季度末，普惠小微贷款余额已冲破 38.8 万亿元大关，环比增长 4.82%，这一数值在过去四年间几近翻番。

与此同时，融资成本亦呈现下行态势，今年一季度全国新发放的普惠型小微企业贷款平均利率降至 3.64%，较 2025 年全年下滑 0.19 个百分点。信贷规模的急剧膨胀与利率的持续走低，折射出金融服务实体经济、不断向下深耕的力度正在显著增强。

然而，具体到部分银行层面，却呈现出“拼增速、比规模”的乱象。信贷投放量的激增背后，诸多行业弊端逐渐浮出水面——大型银行下沉挤压空间、中小银行陷入价格混战、为冲规模而放松风控，致使资源错配，服务“三农”与小微企业的初心被稀释。小微企业虽能获取资金，但多以短期、小额及抵押类贷款为主，信用贷与中长期贷款的占比依然偏低。

招联金融首席研究员董希淼指出，部分银行为应付考核指标及应对市场竞争，在放贷环节频发数据造假行为，通过虚增贷款规模、虚构借款主体等手段，导致小微金融资源遭到挤占与错配。

此类违规操作，在监管机构对各行业务巡查后的处罚案例中亦有所印证。今年针对城商行与农商行的罚单中，虚增贷款规模、小微及涉农贷款数据不实等违法违纪行为屡见不鲜，涉事机构涵盖泉州银行、广西北部湾银行、江西安福农商行、湖北孝感农商行等。

苏商银行特约研究员薛洪言认为，考核机制的变革将促使银行从被动完成指标转向主动战略调整，银行业在小微金融领域的贷款导向也将从“冲规模”转变为“稳质量”，彻底告别过往的规模竞赛。

为全力扶持小微企业成长，金融管理部门近年着重监测统计普惠型小微企业贷款，即单户授信总额 1000 万元及以下贷款。该领域曾是网点下沉更深、具备地缘优势的中小银行的主阵地，但近年来随着国有大行加速下沉，中小银行的市场份额遭受挤压与抢占。

新版《通知》对市场竞争格局也给予了明确指引，规定大中型银行需增强小微企业金融服务的区域协调性，而地方法人银行则应坚守服务中小企业的定位。“新的指导意见旨在纠正国有大行过度下沉引发的市场失衡，推动小微金融领域形成分层竞争格局，中小银行更应聚焦本地产业链、个体工商户及小微企业。”一位地方城商行人士表示。

作为浙江省首家上市农商行，瑞丰银行近年在科技型企业贷款、绿色信贷、普惠小微贷款及数字经济核心产业贷款等方面积极拓展，并适时推出了专利权质押贷、设备购置专项贷及绿色信贷等创新产品。尽管受部分小微企业及个体工商户经营压力影响，该行关注类与逾期贷款有所上升，但在其核心业务区域绍兴地区，资产质量仍保持优良。

另一位身处经济大省江苏的农商行人士透露，该行近期已取消今年的小微增速指标，将涉农、小微及小额分散信贷的权重提升至 60% 以上，并为乡镇支行单列支农支小专项指标，直接与员工绩效及晋升挂钩。在业务结构上，将严格管控单户 5000 万元以上的大额贷款，将信贷资源倾斜至支农支小领域。

目前，并非所有中小银行都及时完成了信贷政策的调整，部分机构仍处于观望状态。某东部城商行人士告诉记者，在支农支小方面，他们将一如既往坚守主业，但鉴于新考核方式涉及市场准入、定价及优惠等具体细节，他们通常会在国有大行调整后进行跟进，因为大行的政策转向基本奠定了市场基调。

此次《通知》还提及了多个“首次”，彰显了支持小微企业方面的突破。例如，首次对民营企业金融服务作出专门部署，强调将民营企业信贷业务纳入内部绩效考核，严禁在授信、信贷管理、风控管理及服务收费等方面设置基于所有制的差异化条件。

这一要求直击当前民营经济融资的痛点：支持民营企业不能仅停留于口号，只有将其纳入银行内部考核与资源配置体系，才能在实际信贷操作中加速落地。

此外，《通知》还鼓励银行开发适配货车司机、网约车司机、快递员、外卖配送员等“两司两员”新就业群体的信贷产品。鉴于该群体融资需求灵活，具备小额、高频特征，传统信贷产品往往难以有效覆盖。

上述城商行人士称，得益于地处经济活跃的长三角区域，该行在民企贷款方面力度一直较大，针对科创、绿色及本地产业链上的制造业企业，近年来加大了主动服务力度，对研发攻关、产能扩张及供应链协同等方面的融资需求给予强力支持，并在贷款流程与抵押物方面进行了优化。

“针对新就业群体的信贷需求，市场上虽有包括消费金融、信用贷、信用卡在内的多种个人信贷产品，但近年来个人信贷客户的还款能力与意愿有所下滑，全行业个贷风险呈上升趋势。虽整体可控，但不良率增长势头仍值得关注，因此在个人信贷领域，各机构均持审慎态度，对于能否大力支持新群体，需充分考量实际信用风险。”该人士说道。

从“贷得出”迈向“贷得准”

针对小微金融的考核调整，此次《通知》的另一核心诉求在于“精准”。要求金融机构更加凸显科技、外贸、消费、养老、绿色、农业等重点领域，围绕地方产业集群制定服务方案，加大对重点产业链上下游小微企业的信贷投放力度。

这意味着，今年的小微金融需告别粗放式投放，转向深耕产业链、供应链与区域经济场景。对金融机构而言，服务小微企业不仅要做到“贷得出”，更要实现“贷得准”，将信贷资源精准投向真正急需的企业与产业。

对银行来说，若要实现“贷得准”，就必须提升尽职调查、授信评审及风险管理水平，同时严格监控资金流向，做实风险分类，加强续贷管理。唯有如此，才能真实、准确地反映小微企业的发展现状，确保资产质量维持在较好水平，最终达成信贷投放与小微企业发展的良性循环。