监管新风向：中小银行告别规模战，深耕小微提质效

伴随小微金融监管风向的转换，银行业长期存在的盲目比拼小微贷款增速与总量的格局将迎来重塑。近日，金融监管总局正式发布《关于做好 2026 年小微企业金融服务工作的通知》（简称《通知》）。相较于过往年份，《通知》最显著的变革在于废止了小微贷款增速的硬性指标，转而更加聚焦信贷结构的优化以及业务的可持续健康发展。

对于中小银行而言，本年度在小微贷款投放上，考核层面将淡化规模权重、凸显质量导向，市场层面则不再盲目扎堆下沉，而是步入特色化与差异化竞争的新时期。“自《通知》颁布以来，总行已召开会议定调，今年小微贷款将降低规模考核比重，转而提升首贷户、小额分散贷款及涉农精准投放等质量指标的权重，无需再为争夺规模而陷入价格战。”一位东部地区的农商行小微业务主管向记者透露。

回顾过去数年，在强力支持实体经济与小微企业的政策驱动下，普惠小微贷款在体量上实现了快速扩张。据国家金融监管总局披露的数据，截至今年一季度末，普惠小微贷款余额已突破 38.8 万亿元，环比增长 4.82%，该规模在过去四年间几近翻番。

与此同时，融资成本亦呈现下行态势，今年一季度全国新发放普惠型小微企业贷款平均利率为 3.64%，较 2025 年全年下滑 0.19 个百分点。信贷规模的显著攀升与利率的走低，折射出金融服务实体经济、持续向下扎根的力度正在不断强化。

然而，具体落实到部分银行，仍呈现出“拼增速、比规模”的乱象。信贷投放量急剧膨胀后，诸多行业弊端逐渐暴露——大行下沉造成挤压、中小行陷入价格战、为冲规模而放松风控，致使资源错配，服务“三农”与小微企业的初心被弱化。小微企业虽能获取融资，但多以短期、小额及抵押类贷款为主，信用贷与中长期贷款占比偏低。

招联金融首席研究员董希淼指出，部分银行为应对考核指标与市场竞争，在放贷环节时常出现数据造假现象，通过虚增贷款规模、伪造借款主体等手段，导致小微金融资源被挤占和错配。

此类违规行为，在监管机构对各行业务巡查后开出的罚单中亦有所体现。今年针对城商行、农商行的处罚案例中，虚增贷款规模、小微及涉农贷款数据不实等违法违规行为屡见不鲜，涉事银行涵盖泉州银行、广西北部湾银行、江西安福农商行、湖北孝感农商行等。

苏商银行特约研究员薛洪言认为，考核机制的优化将推动银行从被动完成指标转向主动战略调整，银行业在小微金融领域的贷款将从“冲规模”转变为“稳质量”，彻底告别以往的规模竞争模式。

为全力扶持小微企业发展，金融管理部门近年开始重点监测统计普惠型小微企业贷款，即单户授信总额 1000 万元以下（含）的贷款。在这一业务领域，网点下沉更深、具备地缘优势的中小银行曾占据主导，但近年来随着国有大行加速下沉，中小银行的市场份额遭到挤压与抢占。

新版《通知》对市场竞争格局也给予了指导，明确大中型银行需增强小微企业金融供给的区域协调性，地方法人银行则应坚守服务中小企业的定位。“新的指导意见旨在扭转国有大行过度下沉引发的市场失衡，推动小微金融领域形成分层竞争，中小银行更应聚焦本地产业链、个体工商户及小微企业。”一位地方城商行人士表示。

作为浙江首家上市农商行，瑞丰银行近年在科技型企业贷款、绿色贷款、普惠小微贷款及数字经济核心产业贷款方面有所拓展，并适时推出了专利权质押贷、设备购置专项贷、绿色信贷等创新产品。尽管受部分小微企业及个体工商户经营压力影响，该行关注类及逾期贷款有所上升，但在其核心业务区域绍兴地区，资产质量仍保持良好水平。

另一位位于经济大省江苏的农商行人士告诉记者，该行近期已取消今年的小微增速指标，将涉农、小微及小额分散信贷的权重提升至超 60%，并针对乡镇支行单列支农支小专项指标，直接与员工绩效及晋升挂钩。在业务结构上，将严格管控单户 5000 万元以上的大额贷款，将信贷资源倾斜至支农支小领域。

目前，并非所有中小银行都及时调整了信贷政策，部分机构仍处于观望状态。某东部城商行人士告诉记者，在支农支小方面，将一如既往坚守主业，但由于新考核方式涉及市场准入、定价、优惠等具体细节，他们通常会在国有大行调整后跟进，因为大行的政策转向基本代表了市场风向。

此次《通知》还提到了多个“首次”，彰显了在支持小微企业方面的突破。例如首次对民营企业金融服务作出部署，强调将民营企业信贷业务纳入内部绩效考核，严禁在授信、信贷管理、风控管理及服务收费等方面设置基于所有制的差别化条件。

这一要求直击当前民营经济融资的痛点：支持民营企业不能仅停留在口号上，只有将其纳入银行内部考核和资源配置体系，才能在实际信贷操作中加速落地。

此外，《通知》还鼓励银行开发适合货车司机、网约车司机、快递员、外卖配送员等“两司两员”新就业群体的信贷产品。鉴于该群体融资需求灵活，具有小额、高频特征，传统信贷产品往往难以覆盖。

上述城商行人士称，由于地处经济活跃的长三角区域，该行在民企方面的贷款力度一直较大，对科创、绿色及本地产业链上的制造业企业，近年来加大了主动服务力度，针对研发攻关、产能扩张、供应链协同等方面的融资需求给予强力支持，并在贷款程序、抵押物方面进行了优化。

“针对新就业群体的信贷需求，虽有包括消金、信用贷、信用卡在内的多项个人信贷产品，但近年来个人信贷客户还款能力与意愿走低，整个行业的个贷风险均呈上升趋势。虽整体可控，但不良率增长势头仍值得关注，因此在个人信贷方面，各机构均较为审慎，对新群体能否大力支持，需考量实际信用风险。”该人士说道。

从“贷得出”迈向“贷得准”

针对小微金融的考核调整，此次《通知》的另一核心要求是“精准”。要求金融机构更加突出科技、外贸、消费、养老、绿色、农业等重点领域，围绕地方产业集群制定服务方案，加大重点产业链上下游小微企业的信贷投放。

这意味着，今年的小微金融需告别粗放式投放，转向深耕产业链、供应链与区域经济场景。对金融机构而言，服务小微企业不仅要“贷得出”，更要“贷得准”，将信贷资源投向真正急需的企业与产业。

对银行来说，若想实现“贷得准”，则需提升尽职调查、授信评审及风险管理水平，并严格监控资金流向，做实风险分类，加强续贷管理。唯有如此，才能真实、准确地反映小微企业的发展状况，确保资产质量维持在较好水平，最终实现信贷投放与小微企业发展的良性循环。