交易所严管交易单元 禁止特殊便利 券商须自查

据上海证券报消息，交易所近期更新了交易业务单元的管理规范，并向证券公司发布了加强参与者交易单元管理的通告。通告指示券商需对交易单元的使用状况进行自我检查，若发现违规情况，须在三个月内完成整改，并确保清理工作平稳推进，将已腾退的交易单元优先用于提升普通投资者的交易体验。

通告指出，券商应优化交易单元的内部配置，公平对待所有投资者，切实维护投资者尤其是中小投资者的合法权益，坚决杜绝为特定投资者提供特殊便利。此外，券商在申请新增普通经纪及两融专用交易单元前，必须确保申请数量与自身经纪业务规模相匹配，并充分利用已申请的交易单元。

近年来，A 股交易生态显著变化，专属独立交易单元逐渐演变为部分资金进行差异化套利的工具，这成为此次整改的直接动因。

过去，许多券商将专属独立交易单元作为高净值客户的核心营销亮点，凭借特殊通道服务留存大额资金并获取高额服务费。针对行业乱象，此次交易所收紧了对交易业务单元的监管，重点强调交易资源的公平分配原则，旨在维护证券市场秩序与交易公平，保障投资者合法权益。

交易所要求券商：必须切实履行监督职责，加强对交易单元的统一管理及使用情况的监控，严禁利用交易单元建立交易通道等方式为个别投资者提供特殊便利。应强化交易单元使用管理，禁止使用状态异常或已停用的交易单元建立交易通道。需准确设定交易单元清算路径，并确保其具备相应交易权限，避免因大量无效申报影响正常交易结算秩序。交易所表示，将依据申请时间顺序受理会员交易单元相关业务，并按公平、合理原则进行分配。