QXO对TopBuild优先票据收购获超额提前响应

美国建筑材料分销商QXO公司周五披露，其针对TopBuild Corp两笔优先票据展开的现金要约收购及同意征集收获了极高的提前参与率，为顺利完成对TopBuild的收购案清除了重要障碍。

依据QXO公布的细节，通过旗下全资子公司Titanium MergerCo发动的要约收购，目标为TopBuild全部本金5亿美元、票息4.125%的2032年到期优先票据，以及本金7.5亿美元、票息5.625%的2034年到期优先票据。截至6月11日提前投标截止日，2032年票据获得约4.977亿美元的有效申报，占未偿本金总额的99.54%；2034年票据获得约4.479亿美元的有效申报，申报比例高达99.72%。

在截止日前完成申报的持有人，每1000美元本金可获得1011.25美元的总对价，包含961.25美元的收购对价与50美元的提前参与奖励。所有被接纳购买的票据还将支付累计未付利息。在截止日之后、2026年6月29日到期日前完成申报的持有人，每1000美元本金将获得961.25美元的对价，不含提前奖励。

鉴于公司已获得各系列票据未偿本金多数的同意票，TopBuild已签署补充信托契约，对相关条款予以修订。修订要点包括：免除因收购引发的控制权变更要约义务、移除大部分限制性契约、取消除未能支付本金和利息外的大多数违约事件条款。这些修订将在公司购买满足同意条件的票据后正式生效。

本次要约收购以QXO完成对TopBuild的收购交易为前提条件。QXO预计将延长期限，使结算日期与收购交易的完成时间基本同步。QXO是美国最大的上市屋面、防水及相关产品分销商，也是北美第二大上市木材和建筑材料分销商。