芯片大厂英伟达重启债券融资 首轮发行获超额认购反应热烈

半导体行业领军企业英伟达本周将通过投资级债券发行融资250亿美元，认购热度达到计划发行规模的三倍以上，显示出投资者对参与人工智能发展机遇的强烈渴望。

知情人士披露，此次债券发行获得的认购金额达到850亿美元。另有知情人士表示，英伟达本次将分七个批次发行债券，期限涵盖2年至30年。

知情人士指出，英伟达发行的最长期限债券收益率定在较美国国债收益率高约0.65个百分点的水平。该人士还透露，此次发债所募资金将用于偿还现有债务等用途。

这标志着英伟达时隔五年后再次发行债券。

随着数据中心建设以及其他推动人工智能飞速发展的基础设施项目推进，Alphabet Inc.和亚马逊(246.097, 7.55, 3.16%)等企业正通过大规模债券发行进入债务市场，融资规模累计已达数千亿美元。迄今为止，投资者已成功吸收这些债券供应。

英伟达通常是这些项目的供应商，已成为人工智能生态系统的核心支柱，并在此过程中崛起为全球市值最高的公司。为推动人工智能需求增长，英伟达正大力投资于能够扩展AI生态系统的企业。去年，英伟达决定出资50亿美元入股芯片制造商英特尔(127.86, 3.29, 2.64%)，并向模型开发商Anthropic PBC投资至多100亿美元。OpenAI今年2月表示，英伟达还同意参与其大规模融资轮，出资300亿美元。与此同时，英伟达也在加大对股东的回报力度。

与众多大型科技企业相同，英伟达正从人工智能热潮中获取丰厚利润和强劲现金流。根据分析师预测均值汇总，截至明年1月31日的财年，英伟达预计将产生超过2000亿美元的自由现金流。

行业研究分析师Robert Schiffman在客户研究报告中写道，通过发行成本相对较低、期限较长的债券，英伟达有望降低平均资金成本，并在不削弱其AA级信用评级的情况下，为包括OpenAI在内的战略性AI合作伙伴关系提供更多资金支持。

参与此次债券发行承销的摩根大通(319.65, -1.07, -0.33%)和摩根士丹利(218.07, 4.03, 1.88%)的代表拒绝置评。同样负责此次债券发行的高盛(1078.2, 15.45, 1.45%)则未回应置评请求。英伟达发言人则表示，相关问题请参考公司就本次债券发行提交的官方文件。