AI债券热潮下的风险警示：市场泡沫隐忧
今年债券市场上10%~15%的债券发行规模可能与AI相关。当前市场对美股人工智能（AI）泡沫的担忧情绪蔓延至债券领域，AI相关债券的泡沫化风险正引发广泛关注。双线资本（Double Line）投资组合经理科恩（Robert Cohen）在6月3日的全球信贷论坛上指出，参考铁路、互联网等历史行业资本狂潮催生泡沫的模式，AI债券几乎必然将进入泡沫阶段。“我们是否会陷入AI泡沫？我认为概率是100%。”他明确表示，“鉴于泡沫破裂风险较高，基金经理应关注资产负债表健康且具备强有力保障机制的项目。”他补充道，当基金
韩国企业4月直接融资激增13%，总额达150亿美元
周二公布的数据显示，受债券发行量增长的推动，韩国企业4月份直接融资额环比大幅增长。 韩国金融监督院（FSS）的数据显示，4月份韩国企业通过发行股票和债券共筹集资金22.62万亿韩元（约合149.4亿美元），较前月增加2.63万亿韩元，增幅达13.2%。 4月份企业股票发行量较上月下降266亿韩元，降幅6%，至4130亿韩元；同期企业债券发行量则增长2.66万亿韩元，增幅13.6%，至22.20万亿韩元。 最新数据显示，截至4月底，韩国未偿还企业债券总额为745.28万亿韩元，较前月减少2.04万亿韩元，降
固特异发债7.5亿美元
固特异轮胎橡胶公司(5.9701, -0.13, -2.13%)透露，计划发行本金金额为7.5亿美元的6年期优先票据。此次募资依据此前向美国证券交易委员会提交的有效货架注册声明执行，具体条款将依托招股说明书补充文件予以明确。 固特异指出，打算利用此次发行所得资金偿还、赎回或回购其2027年到期的4.875%优先票据（剩余本金7亿美元）。余下的资金将用于一般公司运营。在完成上述票据偿付前，公司计划暂时动用部分募集资金偿还部分信贷额度内的未偿余额。 摩根大通(296.61, -2.70, -0.90%)证券、
Blue Owl联席CEO：私募信贷市场恐慌情绪已消退
Blue Owl Capital联合CEO Marc Lipschultz周五透露，市场对私募信贷的看法正出现拐点，此前对该资产类别过度的忧虑或许正在缓解。 Lipschultz在Bernstein年度战略会议中强调，当前的局势已不同于之前的恐慌。他此前在财报电话会议中提到，投资者往往被恐惧左右而忽视事实，但公司投资组合的底层资产依然坚挺。 此番言论的背景是，今年早些时候Blue Owl曾一度成为私募信贷市场的焦虑中心。2月份，由于赎回需求激增，该公司永久关闭了一只16亿美元基金的赎回通道，导致市场对庞大
美债两年期发行利率创2025年2月以来新高 符合市场预期
美国财政部发行690亿美元两年期国债，中标收益率达4.071%，与纽约时间下午1点投标截止时的发行前交易水平一致，显示需求符合市场预期。此为2025年2月以来最高两年期国债中标收益率。当时该品种国债收益率日内下跌约5.5个基点，标售结果公布后维持在该水平，2年期-10年期国债收益率差约为43个基点，日间几乎不变。 一级交易商获配12.3%，略高于前次；直接投标人获配比例降至30.1%，间接投标人获配比例增至57.6%。 投标倍数2.64倍，过去六次平均倍数为2.61倍。
PBF Energy计划发行5亿美元2034年到期优先票据
美国独立炼油商PBF Energy Inc．今日宣布，公司计划发行5亿美元2034年到期的优先无担保债券。此次发行视市场行情而定，筹资将主要用于偿还将于2026年结束到期的定期贷款及满足一般企业需求。 公告指出，该优先票据将由PBF Energy Inc．及其子公司PBF Finance Corporation联合发行，并获部分现有及未来境内子公司的担保支持。PBF Energy定于5月27日开始对合格机构投资者进行推介路演。 值得关注的是，在宣布融资计划的前一天，穆迪将PBF的企业家族评级从“B3”降至
交通银行成功发售 400 亿永续债
扎根香江，视野全球。新浪财经全球资本峰会金曜奖评选正式开启！探寻最具潜力的资本动能，您的支持，不可或缺 立即参与交通银行 (7.17, -0.01, -0.14%)（03328）发布通告称，该行已在全国银行间债券市场顺利完成“交通银行股份有限公司 2026 年第一期无固定期限资本债券（债券通）”的发行工作，截止日为 2026 年 5 月 25 日。本次债券发行总额达 400 亿元人民币，首 5 年票面利率定为 1.94%，实行每 5 年调整机制，并赋予发行人在第 5 年及后续每个付息日按条件赎回的权利。所
中国铁建首期科创债落地：30 亿规模票面利率锁定
扎根香江，视野全球。新浪财经全球资本峰会金曜奖评选正式开启！甄选最具潜力资本标杆，您的支持举足轻重 立即投票中国铁建 (4.89, -0.04, -0.81%)（01186）披露公告称，其 2026 年面向专业投资者公开发行的科技创新公司债券（第一期），发行总额上限为人民币 30 亿元（含本数）。依据网下机构询价状况，经由发行方与簿记管理人共同商定，最终敲定该期债券品种一票面利率为 2.37%，品种二票面利率为 2.49%。责任主编：卢昱君新浪财经申明：本文资讯源自合作媒体，新浪财经发布旨在传递更多信息，
华金证券扭亏后违规遭警示，IPO之路再添变数
作者 |贾紫聪 编辑 | 付影 来源 | 独角金融 5月12日，贵州证监局的一纸警示函，将华金证券股份有限公司（以下简称“华金证券”）推到了聚光灯下。作为公司债“20遵和02”主承销商及受托管理人，华金证券在债券发行定价过程中，存在将债券发行利率与承销费用挂钩的行为。 这次警告发生在华金证券刚刚实现扭亏为盈的关键节点。财报显示，2025年华金证券营业收入6.63亿元，同比增长63%；净利润1569万元，同比大幅扭亏约2亿元。 而投行业务正是华金证券的核心业务之一，2025年该业务收入达1.76亿，在手续费
肯纳金属启动债券置换计划，拟发行新债替换3亿美元2028年票据
工业工具制造商肯纳金属公司5月19日宣布，已启动债务再融资方案，通过公开发行高级无担保债券，并同步进行现金收购要约，以替换其全部存续的2028年到期高级债券。 肯纳金属表示，本次新债券发行的最终规模和条件将根据市场状况确定。同时，公司已开始以现金收购其发行的4.625%优先债券，该债券本金总额为3亿美元，将于2028年到期。根据要约条件，收购对价将在5月26日纽约时间下午2点，参考对应基准国债收益率加上固定利差来确定。 此次收购要约的完成，取决于公司能否从新债券发行中获得足够的净收益。若本次要约顺利完成，
标普全球加速分拆出行业务，子公司筹措20亿美元资金
债券发行与战略推进 标普全球宣布，旗下新控股公司Mobility Global Inc．启动20亿美元高级票据私募，含2029、2031及2036年到期债券，并获5亿美元无抵押信贷额度。此举是分拆计划关键一步，为Mobility独立上市奠定资本基础。 资金用途与分拆进展 募集资金将用于分拆后支付现金对价置换资产，剩余用于费用及运营。为保债权人利益，债券净收益在分拆前托管。 分拆背景与市场反应 标普计划2026年中分拆出行业务。分拆后标普专注指数评级，Mobility专注汽车软件。近期完成10-K注册及投资
日本拟发新债筹措追加预算资金
一位熟知内情的政府内部人士周一向媒体透露，日本政府计划通过发行新债券，为拟议中的追加预算筹集部分所需资金。此举恐将使日本原本就严峻的财政局势雪上加霜，并可能助推长期利率进一步攀升。受此影响，周一指标性 10 年期日本国债收益率上扬 10 个基点，触及 2.8%，刷新了自 1996 年 10 月以来的最高纪录。上周有消息称，鉴于伊朗局势动荡引发石油冲击并推高燃料价格，日本政府正着手制定追加预算方案，旨在减轻家庭在能源支出上的负担。责任编辑：王永生新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登载此文出于传递
Alphabet 创纪录发行日元债，非日企规模居首
Alphabet Inc．成功发售总额 5,765 亿日元（折合约为 36 亿美元）的债券，这一举动刷新了非日本企业发行日元债券的历史峰值。消息灵通人士指出，作为谷歌 (397.17, -1.87, -0.47%) 的母公司，其此次首发的日元债券由七个不同部分组成，其中包含一笔规模为 2005 亿日元的五年期债券，其票面利率设定为中期互换利率上浮 50 个基点。责任编辑：王永生新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登载此文出于传递更多信息之目的，文章内容仅供参考，不构成投资建议。郑重声明：1.根据
民生银行成功落地 300 亿永续债发行
民生银行 (3.640, 0.00, 0.00%)（01988）正式披露公告，宣布其在全国银行间债券市场顺利完成“中国民生银行股份有限公司 2026 年无固定期限资本债券（第一期）”的发行工作。该期债券于 2026 年 5 月 11 日启动簿记建档，并在 2026 年 5 月 13 日结束发行。本次发行总额达人民币 300 亿元，票面利率实行分阶段调整机制，每 5 年为一个调整周期，前五年利率定为 2.12%，且自第五年起每个付息日均附带发行人有条件赎回权利。 责任编校：卢昱君 新浪财经郑重声明：本文资讯
爱尔兰成功发行20亿欧元绿色债券，年度融资计划进展顺利
5月13日，爱尔兰国家财政管理署宣布，通过银团承销方式成功发售规模为20亿欧元（约合23.5亿美元）的17年期绿色债券。该债券收益率为3.642%，所筹资金将专项用于支持具备环境效益的相关项目。 该期绿色债券将于2043年10月到期。为获取更充足的资金规模，爱尔兰国家财政管理署此前取消了原定于5月14日举行的常规债券招标发售，转而采用此次银团续发交易模式。 随着本次发行的顺利完成，爱尔兰本年度已累计筹集资金82.5亿欧元，正稳步推进其设定的全年100亿至140亿欧元融资目标。 责任编辑：龙运翔 新浪财经声