银行机构四月大举配置债券 市场投资偏好明显分化
在信贷投放节奏边际放缓的背景下，商业银行正在债券市场寻找新的资产配置空间。最新债券托管及机构行为数据显示，4月银行间债券市场机构配置行为明显分化，商业银行全面增持利率债、同业存单和信用债，成为最主要的增持力量；保险机构则转向减持，非银机构增持力度整体弱于银行配置盘。分析人士认为，这一变化背后，是有效信贷需求修复偏慢、银行息差压力延续以及低利率环境下票息资产吸引力增强等多重因素共同作用的结果。商业银行增持信用债，也不仅是一次资产配置调整，更折射出低利率环境下金融机构经营逻辑的变化。商业银行全面增持从4月各类
交易日市场行情综述2026年4月15日
当日资金面整体呈现宽松格局。早晨阶段，商业银行及非银机构融出积极，隔夜利率1.33-1.35%，存单1.35%-1.37%，信用在1.40%附近；7d 信用 1.41-1.42%，14d 信用 1.42-1.43%。逆回购操作后，隔夜资金利率继续回落，7-14d价格波动有限。午后，隔夜利率1.30%-1.32%，存单1.35%-1.36%，信用1.40%附近，7-14d供需相对清淡。临近收盘时段，商业银行融出有所减少，资金面维持平衡态势直至收盘。 央行公开市场开展5亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%
银行间债券配置升温，单月扫货近7000亿，信贷疲软致配置转向
财联社3月23日讯（编辑 李响）2月银行间债券市场托管数据已出炉。 财联社梳理数据发现，2月末，上清所、中债登合计债券托管量达180.35万亿元，当月净增10383.35亿元，环比增量较1月回升2807.18亿元。在机构增持下，利率债市场2月份呈牛平变化。从增配品种上看，利率债成为当月市场增持的绝对主力，净增12941.38亿元，其中商业银行为核心增持机构，当月净增持逼近7000亿元。 进入3月后，受通胀预期升温、中东地缘冲突等因素影响，利率债市场整体呈现震荡上行趋势。截至今日发稿，10年期国债上行0.3