AI如何把握调仓时机

市场并非一成不变：风险偏好起伏，波动率变化，原本“最优”的资产配置也会逐渐偏离。论文Smart Tangency Portfolio: Deep Reinforcement Learning for Dynamic Rebalancing and Risk-Return Trade-Off (2025)探讨的核心是，如何让算法不仅决定“买什么”，还能学会“承担多大风险、何时进行再平衡”。主要亮点• 论文融合了深度强化学习与传统组合优化，AI并非直接决定资产权重。• 智能体同步学习风险厌恶程度及下一次再平衡