利率下行通道下 大额存单供需分化加剧 银行半年考：从“冲时点”迈向“重日均”

年中已至，银行业迎来半年度考核的关键节点。与往年“价格战”不同，今年的年中揽储市场呈现冰火两重天的分化格局：国有大行、股份制银行全面收紧大额存单额度，五年期产品基本停发，三年期额度紧张；区域性中小银行则趁势密集上新，部分产品年化利率突破2%。与此同时，银行的考核逻辑正从“冲时点”逐步转向“重日均”。 国家金融监督管理总局数据显示，2026年一季度末商业银行净息差为1.40%，较去年四季度的1.42%进一步下探，降至历史新低。在息差持续收窄的压力下，各家银行围绕负债端的调整悄然提速，揽储策略的分化正是这一趋