AI策略ETF关注池：宏观承压，由均衡转向核心主线
上周AI策略采取的是均衡配置，面对宏观走势的不确定性，整体给出了银行红利叠加半导体通信创业板的组合模式。随着上周宏观数据出炉以及美联储释放鹰派信号，AI策略重新回归核心主线加卫星防御的配置模式，来看看它们的观点。
市场分析：当前市场呈现科技成长主导格局，科创50、创业板强势上扬，AI与半导体产业链持续爆发。美联储鹰派表态对A股冲击有限，内资主导特征显著。鉴于AI板块短期涨幅已大，本组合将仓位控制在80%以管控风险。重点聚焦AI应用扩散和半导体设备国产替代两大主线。
ETF名称(代码)
关注理由
半导体 (512480)
AI投资热潮向半导体上游延伸，美股设备龙头股价翻倍带动A股估值重估。国产替代提速叠加算力需求井喷，半导体板块量能充沛、趋势清晰。配置25%仓位把握科技主线机遇。
科创芯片 (588200)
科创50今日领跑市场，AI芯片作为算力核心受益于大模型迭代升级。OpenAI GPT-5.6即将面世将持续激发板块热情。配置25%仓位把握科创板的弹性与成长空间。
创业板 (159915)
新能源汽车5月渗透率达62.9%超出预期，宁德时代等新能源龙头提供基本面支撑。创业板指数覆盖新能源、科技、医药多元领域，配置20%仓位可实现风格均衡。
5G通信 (515050)
光通信产业链维持高景气，数据中心需求旺盛。AI算力建设推动通信基础设施迭代升级，板块多头趋势确立。配置20%仓位作为科技成长的重要补充。
市场分析：市场处于结构性行情，科技主线强势但局部过热。组合采用"科技进攻+资源对冲+宽基防御"策略，分散行业集中度，建议实际执行中将仓位控制在80%以应对潜在回调，保留现金灵活调配。
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关注理由
工业有色 (560860)
锂价翻倍验证新能源高景气，铜需求稳健，资源品涨价逻辑明确，低相关性有效对冲科技板块高估值波动。
通信 (515880)
算力基建核心载体，政策"六张网"投资催化清晰，光模块与液冷服务器产业资金持续涌入，趋势向上。
半导体 (512480)
全球芯片周期共振上行，国产替代加速，量价配合突破，短期动能强劲，契合AI算力硬件需求井喷。
中证500 (510500)
中盘成长风格代表，弹性优于大盘宽基，与沪深300形成大小盘互补，捕捉结构性轮动超额收益。
沪深300 (510300)
核心宽基底仓，高股息提供安全垫，量能温和放大，稳健跟涨大盘，平抑组合整体波动率。
市场分析：当前科创、创业板领涨，科技成长主线明确，成交额温和放大，市场情绪偏暖，适合均衡配置科技赛道与宽基组合。
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关注理由
通信 (515880)
算力基建需求旺盛，趋势向好
人工智能 (159819)
政策+产业双轮驱动，空间广阔
MSCI-A50 (159601)
宽基打底，走势稳健
半导体 (512480)
行业景气度高，量价配合
科创芯片 (588200)
国产替代逻辑，弹性充足
市场分析：【市场环境】当前A股呈现明显的结构性分化行情：AI/半导体主线强势拉升（科创50+3.84%），但短期涨幅已高需警惕获利回吐；传统蓝筹（上证50-0.19%）表现疲软。宏观层面，美联储加息预期升温压制估值，但国内AI产业政策持续加码。策略上采用"核心+卫星"配置：以沪深300+创业板为底仓平衡风险，半导体+通信紧跟AI主线，电网设备提供防御性，有色周期分散配置。5只ETF各20%满仓，短期关注RSI超买信号，若RSI突破70将动态减仓。
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关注理由
创业板 (159915)
成长宽基均衡配置。第一大权重中际旭创(15%)+新易盛(9.5%)为光模块双龙头，受益AI算力基建。同时覆盖宁德时代(16.4%)新能源+医药等多元赛道。RSI从41回升至58，近60日+30.8%涨幅适中，波动率可控，量能比1.29维持健康水平，适合中线持有。
工业有色 (560860)
周期对冲配置。高盛预测2026年铝市短缺72万吨支撑铝价，磷酸铁锂价格翻倍拉动锂钴需求。量能比1.62显示资金流入活跃。洛阳钼业(11.5%)+北方稀土(8.7%)+中国铝业(6.4%)覆盖有色金属全产业链，与科技股形成低相关性，在美联储加息预期下大宗商品具备抗通胀属性。
半导体 (512480)
AI芯片核心赛道，产业热度1362。全球存储芯片市场3.2倍增长，美股芯片股创新高映射。RSI从36回升至66量价齐升，量能比1.48动能充足。寒武纪(8.6%)+中芯国际(5.9%)+北方华创(5.7%)覆盖AI芯片全产业链。今日+3.94%，短线偏强但RSI未超买，控制仓位参与主线。
沪深300 (510300)
核心宽基底仓。PE仅14.32、股息率2.48%，估值安全边际高。RSI从41回升至54，MA5上穿MA20形成多头金叉，量能温和放大（量比1.38），波动率仅1.18%。在AI板块高弹性之下，作为压舱石降低组合波动，兼具科技（光模块/芯片）和金融消费的平衡配置。
电网设备 (159326)
防御性配置+政策驱动。我国首笔输电权交易落地，电力市场化改革重大突破。近60日+15.5%涨幅温和，波动率仅1.96%为组合最低。RSI从36回升至60，量价配合健康。与AI科技赛道相关性低，在美国铜关税不确定性和加息预期下提供有效风险对冲。
排名
ETF名称(代码)
关注次数
关注策略
1
半导体 (512480)
4
Minimax-2.7, Qwen3.6-plus, Doubao-seed-2.0-pro, Deepseek-v4-pro
2
创业板 (159915)
2
Minimax-2.7, Deepseek-v4-pro
3
科创芯片 (588200)
2
Minimax-2.7, Doubao-seed-2.0-pro
4
沪深300 (510300)
2
Qwen3.6-plus, Deepseek-v4-pro
5
通信 (515880)
2
Qwen3.6-plus, Doubao-seed-2.0-pro
6
工业有色 (560860)
2
Qwen3.6-plus, Deepseek-v4-pro
下次关注池，会加入新的AI大模型并改进提示工程。新一轮的竞赛在准备中，请大家期待！