智能眼镜产业崛起：AI赋能可穿戴新纪元（35页深度报告）

1. AI Glasses：AI 终端的新机会

1.1 AI Glasses 发展或迎来苹果动能

AI Glasses（人工智能眼镜）是集成集成人工智能技术的智能穿戴设备，通过传感器、 摄像头、语音交互及 AI 算法，实现环境感知、实时交互，提供增强现实、智能助手 及个性化服务。

AI Glasses 按照功能特性可分为 AI 音频眼镜、AI 拍摄眼镜以及 AI 显示眼镜。AI 音频眼镜在传统眼镜的基础上，集成了音频模块与无线通讯模块，主打轻量化设计与 低成本定价。AI 拍摄眼镜在保留基础眼镜功能的同时，新增了摄像头模块，产品集成 度与硬件成本均有所提升。AI 显示眼镜则在镜片中嵌入显示模组，是三类产品中集成 度最高、重量最大、成本最昂贵的品类，同时功能也最为丰富。

我们简单梳理了 AI Glasses 的发展脉络：

AI Glasses 的雏形最早可以追溯到 Steve Mann 研发的小型化智能眼镜 EyeTab，它 可与电脑和网络连接。2012 年，Google 发布首款消费级智能眼镜 Google Glass， 正式将这一概念推向大众视野。此后历经十余年的技术迭代与产业链完善，多家厂商 陆续推出了各自的 AI Glasses。其中，两个关键历史节点尤为值得关注：

1）2021 年、2023 年 Meta 分别推出 Ray-Ban Stories 与 Ray-Ban Meta AI Glasses， 成为 AI Glasses 正式走向“大众消费”的重要转折点。

2）2023 年后，随着供应链与核心技术逐步成熟，雷鸟、Rokid、华为、小米等厂商 纷纷推出相应 AI Glasses 产品，行业自此进入爆发期。

2025 年 12 月 22 日，据彭博社马克・古尔曼报道：苹果计划于 2026 年发布首款智 能眼镜 Apple Glasses，预计 2027 年实现量产。该产品将采用无显示屏设计，定位 为轻量级智能穿戴配件，其功能思路与 Meta 的 Ray-Ban 智能眼镜等现有主流产品 相近。

不同于 AR、VR、XR 设备，AI Glasses 以“轻量化功能渗透+低门槛交互”构建差异化优势：

1）在形态上，AI 与 AR 虽均采用眼镜造型，但 VR 多为沉浸式头盔或主机外设，XR 则以专业头盔为典型形态。

2）在设计与核心功能上，AI 设备聚焦轻量化、低功耗以适配日常场景，AR 设备依 赖透明显示屏与高亮度特性实现虚拟信息叠加，VR 设备需要高性能处理器与高分辨 率屏支撑完全沉浸体验，XR 设备则需兼顾扩展现实的 AR/VR 复合需求。

3）在市场定位与场景适配上，AI、AR 兼顾消费与企业级市场，而 XR 则聚焦企业级 专业领域。

1.2 AI Glasses 加速进入发展元年

1.2.1 Google 发布 Android XR 操作系统，联手 Samsung 打造新款 AI Glasses

2012 年 Google 在 Google I/O 开发者大会上首次推出消费级智能眼镜 Google Glass。该产品受 1500 美元的高昂定价、内置摄像头引发的隐私争议与公共场所佩 戴限制等多重因素影响，未能实现大规模普及，最终于 2015 年停止消费版本销售。

2022 年，Google 发布了新一代 AR 眼镜概念原型，产品相较初代实现核心功能升级， 支持语音双向翻译与手语翻译。

2024 年 5 月，Google 新款智能眼镜随 AI 助理 Project Astra 一同亮相，正式完成 从传统智能终端向 AI 智能终端的转型。2024 年 10 月，据 The Information，Samsung 正联合 Google Gemini AI，开发对标 Meta 智能眼镜的竞品产品。

除此之外，Google 于 2024 年 12 月正式发布 Android XR 平台，在人工智能、增强 现实与虚拟现实领域完成技术迭代，推动沉浸式交互方式革新。该平台作为 Google AI Glasses 的核心底层系统，深度集成 Gemini 多模态 AI 能力，赋予设备视觉感知、 智能交互、实时翻译等关键功能，为整机 AI 交互与 AR 体验提供底层支撑。

我们认为，作为在智能眼镜领域布局长达 14 年的厂商，Google 凭借深厚的技术积 累与出色的生态整合能力，正通过与 Samsung 的深度合作以及 Android XR 平台 的发布，重新引领新款智能眼镜的发展方向。

1.2.2 高通 SoC 主控芯片性能卓越赋能 AI Glasses 迭代升级

2023 年 9 月，高通推出首款专为轻量化 AI Glasses 打造的骁龙 AR1 Gen1 平台，旨 在平衡高性能与低能耗。该平台采用先进的 6nm 制程工艺，在保障强劲性能输出的 同时，大幅降低了功耗。同时其搭载的第三代 Hexagon NPU，不仅显著提升了终端 侧 AI 算力，更能驱动实时图像识别、手势交互、AI 降噪与回声消除等功能。

据 IT 之家 2025 年 6 月报道，高通针对高端智能眼镜市场，正式推出骁龙 AR1+Gen1 芯片。相较于骁龙 AR1 Gen1，骁龙 AR1+Gen1 实现了 26%的体积缩小与 7%的功 耗降低，能够支持更纤薄的眼镜设计与更持久的续航表现。该平台搭载第三代 Hexagon NPU 与感知中枢，可实现本地实时 AI 交互。同时该平台集成高通的图像 稳定技术和多帧引擎，并结合立体声扬声器与 8 麦克风阵列，能够带来流畅的视听体 验。

AR1+Gen1 芯片还升级了图像信号处理器（ISP），大幅提升图像和视频的捕捉质量； 内置神经处理单元（NPU），能够运行 Meta 的 Llama-3.2-1B 等端侧轻量级小型语 言模型。

我们认为，高通凭借先进制程工艺与神经处理单元（NPU）的核心支撑，持续迭代 AR1 系列芯片方案，从硬件底层为设备轻量化、长续航与端侧 AI 落地提供坚实支撑， 有望推动 AI Glasses 向高端化、实用化方向落地。

1.2.3 CES 2026 AI Glasses 新品频出

CES 2026 期间，Rokid、联想、歌尔、星纪魅族、雷鸟创新等厂商集中展出多款智 能眼镜产品及参考方案，结合产品梳理数据可发现：

1）智能眼镜多元化、轻量化发展特征凸显，成为智能眼镜行业核心演进方向。

2）Micro LED、Micro OLED、LCoS 等显示技术同步发展、多线并行，整体呈现百 花齐放的产业格局。其中，光波导+Micro LED 凭借在轻薄化、全彩显示与视觉体验 上的优势，正成为 AI+AR 眼镜的主流发展趋势。

3）AI 大模型已成为智能眼镜的主流核心配置，例如 Rokid Style 可支持 ChatGPT、 DeepSeek、Qwen 等多款大模型。

4）产品功能边界持续拓展，应用从基础语音交互延伸至 AR 实景导航、eSIM 独立通 信、空间计算、多语言翻译、会议办公、游戏影音等多元场景；终端品牌通过形态优 化、交互创新与场景深耕，合力推动智能眼镜向消费级实用化方向快速落地。

综上，随着 Google Android XR 平台落地、高通 AR1 系列芯片迭代，以及 CES 2026 智能眼镜产品与技术集中兑现，我们认为 AI Glasses2026 年或将进入快速发展期。

2. AI Glasses 市场分析

2.1 AI Glasses 价值量拆分

Ray-Ban Meta 智能眼镜的 SoC（系统级芯片,System on Chip）成本占比最高， 约 33.5%。WellSenn XR 数据显示，该产品综合成本为 164 美元，其中 SoC、结构 件、OEM（原始设备制造商）、ROM+RAM（存储组合）、摄像头的成本占比分别 为 33.5%、11.6%、9.1%、6.7%、5.5%。

Ray-Ban Meta 综 合 成 本 按 厂 商 拆 分 ， 排 名 前 三 的 供 应 商 分 别 为 高 通 、 EssilorLuxottica、佰维存储。高通主要提供核心 SoC 芯片，对应物料成本 58.9 美 元，占总成本的 35.91%；EssilorLuxottica 负责提供光学镜片与各类结构件，对应 物料成本 31.0 美元，占总成本的 8.90%；两家厂商物料成本合计 89.9 美元，合计占 总成本的 54.81%。从核心芯片环节来看，当前市场主流 AI Glasses SoC 解决方案分 为系统级 SoC、MCU+ISP、SoC+MCU 三类。

2.2 AI Glasses 核心增量

我们将 AI Glasses 的核心增量相关企业进行了梳理。

SoC：

在 AI Glasses SoC 领域，海外厂商以美国 Qualcomm 为代表；国内厂商则包括瑞芯 微、紫光展锐、恒玄科技、乐鑫科技、全志科技等。

光学模组与光波导：

光学显示模组环节的核心厂商包括欧菲光、水晶光电、视涯科技、耐德佳等。 光波导环节的代表厂商则有苏大维格、水晶光电、舜宇集团、光迅科技等。

显示模组：

AI Glasses 的显示模组主要包含 LCoS、Micro LED、Micro OLED 三大技术路线。 其中 LCoS 技术路线的供应商包括海外的 OMNIVISION，以及国内的 JBD、歌尔股 份等。Micro LED 技术路线以国内厂商为核心，代表企业有京东方、国星光电、利亚 德、JBD 等；Micro OLED 技术路线的供应商则涵盖 SONY、LG、京东方、视涯科技 等。

2.3 AI Glasses 市场空间测算

Business Research Insights 将全球眼镜市场按产品类别，核心划分为镜框眼镜（有 框+无框）、太阳镜两大品类，同时涵盖隐形眼镜等其他细分品类。

1）据 Statista Market Insight 数据，2024 年全球眼镜出货量达 14.34 亿副，同比 增长 0.53%；预计 2029 年将达到 14.85 亿副，2024–2029 年 CAGR 为 0.70%。

2）Frost Sullivan 数据显示，AI Glasses 渗透率将由 2024 年的 0.12%提升至 2029 年的 4.99%。以全球眼镜出货量为基数测算，全球 AI Glasses 出货量将从 2024 年 的 172 万副（同比+503.19%），增长至 2029 年的 7410 万副（同比+88.72%）。

3）我们假设 2026 年 AI Glasses 均价为 1500 元/副，并在此基础上上下浮动 500 元，构建乐观、中性、悲观三种价格情景，结合 2026 年 AI Glasses 出货量，对应测 算全球 AI Glasses 市场规模。

基于以上测算，我们预计 2026 年全球 AI Glasses 市场规模有望达到 113.48 亿元 ~226.96 亿元。

3. SoC：AI Glasses 的“大脑”

SoC 是一种将多个功能模块集成到单一芯片上的集成电路。目前市面上 SoC 主要分 为系统级 SoC 和 MCU 级 SoC。

系统级 SoC 以 CPU 为核心，集成 GPU（图形处理器）、ISP（图像信号处理器）、 DSP（数字信号处理器）、无线通信及音视频编解码等硬件模块。该类 SoC 多采用 Arm Cortex-A 系列内核，具备多级流水线、超标量执行等特性，可在 1 GHz 以上高 主频运行 Linux、Android 等系统，支持多线程与多任务处理，算力与集成度优势突 出。

MCU 级 SoC 以 MCU 内核为核心，可根据产品需求灵活集成音频、无线通信、传感 器等基础硬件模块，主打低功耗与高性价比。这类 SoC 多采用 Arm Cortex-M 系列 低功耗处理器内核，受限于短流水线、低时钟频率的硬件特性，算力与集成度相对较 低，仅支持 RTOS 等轻量级实时操作系统。针对带摄像头的 AI Glasses，因 MCU 级 SoC 算力不足，无法内置 ISP 模块，需外接独立 ISP 芯片才能实现图像采集与处理功 能。