人工智能节日涨价趋势解析

秋

分

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一

金句：上游元器件供需紧张持续提价，国产替代迎来订单转移良机。

二 学习便签

肖磊260620：什么样的俄罗斯对中国最有利

鉴茶财经院260620-易经第52艮：止于至善

击球区小能手260621：人工智能节日涨价驱动力+最新事件汇总

1.PCB 板块

CCL、铜箔利润增强，国产织布设备回收周期短，四季度有望突破。

MLCC、电感库存低位，日系缩减低端产能，国内厂商同步提价。

内存、SSD 货源紧缺，涨价周期或将延续至 2028 年。

EUV 管控收紧，检测环节国产企业份额持续提升。

800G、1.6T 需求爆发，国内大厂出货放量，NPO 项目稳步推进。

AI 产业受电力、存储、先进工艺等多重要素制约。

三 学习便签

思想钢印260621每日投资感悟

第四维的梦想0618：华皇寒武，再起东山...

1.周期特征

本轮为 AI 驱动结构性长周期，行情震荡上行，中途存在大幅调整。

LTA 分多种定价模式，现货难以反映行业真实供需水平。

台积电玻璃基板 28-29 年量产，优化 CoWoS 电气性能。

数据中心遇瓶颈，算力需求向边缘、终端设备转移。

全产业链布局，HBM4 发力，代工订单持续扩容。

通用存储先行，下半年至明年 HBM 将成为涨价核心。