AI风险获保：排除与专属保障并存

2026年，保险界正进行一项颇具趣味的尝试：一方面将AI风险从传统合同中剔除，另一方面又专门推出针对AI失误的保险产品。

2026年1月，由保险数据与风险分析机构Verisk主导的AGI排除背书正式实施。这是一套标准化的保险条款范本，核心含义非常明确：若AI出现失误，传统责任险将不再自动承担赔偿。

以往涉及AI的责任风险——例如AI核保模型定价失误、AI理赔系统误判案件等——究竟应由责任险、董责险覆盖，还是无人承保，长期处于模糊地带。Verisk的条款模板将这一问题明确化：未在条款中明确承保的风险，即视为不予承保。

据Barron's报道，越来越多的商业保险公司已在责任险和董责险中加入了更广泛的AI排除条款。

就在传统保险逐步剥离AI风险的同时，新的保险产品供应也随之诞生。

在Lloyd's（伦敦劳合社）的支持下，Armilla AI推出了专为AI系统设计的独立责任产品，重点保障：

· 算法计算偏差 · 模型漂移（系统上线后准确率随时间下滑） · 生成式AI的幻觉现象（AI生成看似合理实则错误的内容）

单家机构的最高赔付限额为2500万美元。这一保额规模虽不算庞大，但其背后的逻辑颇具深意——承保的前提是AI系统必须完成模型评估与审计。换言之：若想为AI投保，首先需证明该AI具备可审计性与可解释性。

排除条款与新型保险产品同时出现，看似矛盾，实则是同一议题的两个侧面：保险行业正从"AI风险模糊"阶段迈向"AI风险可交易"阶段。

排除条款将AI风险从默认承保范围中剥离，清晰界定风险归属；新产品则为这些被剥离的风险提供了新的承保渠道。两者结合，构建出一个完整闭环——先通过排除条款划定边界，再以专项产品填补空白。

对保险公司自身而言，这一趋势还揭示了一层更深含义：随着监管对"AI可解释、可审计"的要求日益严格，Armilla AI的实践展示了保险行业如何将合规要求转化为承保前提。AI治理不再仅仅是成本支出，更成为获取风险保障的关键通行证。

信息