AI神话要破灭了？

昨晚引发广泛讨论的话题，源自"Meta计划将闲置AI基础设施对外出售变现"。

其中还透露："业务范围包括模型调用以及底层算力租赁"，推理与训练算力都在变现之列。

这不禁让人想起不久前马斯克的xAI黯然退场、算力变现的往事。

只是xAI向来未被业内真正重视，

马斯克商业版图中对物理世界的押注过于前瞻，导致这个虚拟世界业务失利也没人感到特别意外。

但Meta这类互联网软件科技巨头情况就截然不同了，AI基本关乎其生死存亡。

有消息称Meta掌门人扎克伯格的表态是："Meta目前尚未出售，是认为算力可自用；未来若发现建设过剩，可通过云业务对外销售。"

以此来抨击彭博、路透等媒体断章取义。

但在我看来，扎克伯格这是自找麻烦。

后半句（若发现建多了可售卖）纯属多余，

把退路讲明，信心不坚定等同于坚定地没有信心，

反倒让前半句（目前算力可自用）显得只是为自己打气的场面话。

这种话能说给市场听吗？

现实是，Meta已成四大CSP（云巨头）中唯一尚未涉足算力租赁的玩家。

就连尚未上市的OpenAI也在去年8月表示要出租自建算力，只是后续未见落地实锤。

此外，持续投入前沿算力，与出租多余且训练性价比偏低的旧算力，两者本就是并行不悖的逻辑，

本质上是算力代际更替。

然而市场并不理会这些逻辑，直接对科技股一通抛售，理由便是"担忧AI算力需求难以为继"

那么市场究竟是讲求实事求是，还是更在意传播效果？

两者皆有。但科技牛市已冲至高位，以虚对虚，传播学在此刻恐怕会占据更主导的位置。

如此一来，芯片、光模块都需释放一番情绪，也容易波及其余此前被炒作稀缺涨价的各类元器件。

不过昨晚Meta股价是上涨的，此事或将成为服务器算力向端侧切换进程中的重要节点之一。

AI不必把自己耗尽，这对恒科互联网巨头的估值修复构成利好。

端侧方向：消费电子、机器人、SOC芯片。

对昨日文章谈及的储能而言，当前偏负面一些，

因今年盈利状况尚未走出低谷，而提升估值的关键在于AI算力储能，

换言之，时机颇为尴尬。

还有一桩"小事"，即凯文沃什的公开讲话，究竟透露了多少货币政策走向。

虽说谈的是货币政策，但凯文沃什声称，美联储历经18年扩表，他觉得这已近乎财政政策。

他表示：缩表势在必行，但花了18年扩出去的表，不可能18周便缩回。

若他并非玩弄文字游戏（比如19周缩回可否），那么缩表将是一个旷日持久的过程。

华尔街当前争论的焦点在于，究竟何时启动缩表（主流观点指向2027年），究竟能否成功缩表（可操作性存疑）。

换言之，大家觉得凯文沃什立场偏鹰，但又有些雷声大雨点小。

国际金价号称拉升，实则几乎原地踏步，

A股的贵金属板块倒是率先躁动起来，

或许拉升本就在计划之中，若无人跟进，大不了再砸盘便是。