【开源海外科技|行业周报】AI存储产能扩张与算力商业化共振硬件产业链

摘要

AI硬件：韩国存储厂商资本支出大幅增长，AI算力商业化强化支出逻辑

韩国5760亿美元布局AI存储，设备产业链获扩产红利：韩国5760亿美元芯片投资彰显AI时代对存储的国家级战略投入。HBM、DDR5、eSSD需求加剧供需紧张，先进DRAM前道、HBM封测及新建Fab厂务设备将分阶段受益，后道环节弹性或率先释放。Meta计划出售AI算力，核心在于提升资本支出可解释性，Meta筹划出售富余AI算力，本质是将庞大AI基础设施从成本中心转化为可变现资产，以增强资本支出合理性。该举措利好Meta估值叙事，并非削减CapEx，对GPU、HBM、服务器、光模块等硬件链条中长期不构成直接利空。

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