AI算力爆发：10家业绩预增龙头解析

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——财富、心理与叙事的三角解构

风险提示：以下内容仅为公开公告信息整理，不构成任何投资建议 1. 行云科技｜算力租赁（增幅榜首） 预增区间：净利润同比 432.77% ~ 699.15% 核心逻辑：锁定65亿元五年算力长单，自建万卡智算集群，海外托管收入集中释放，算力业务实现扭亏跃升 2. 雅创电子｜存储分销/算力半导体配套 预增区间：净利润同比 439% ~ 561% 核心逻辑：AI算力驱动存储芯片需求激增，深度绑定上游原厂，下游云厂商与服务器订单持续放量 3. 盛视科技｜智算中心建设+行业算力交付 预增区间：净利润同比 336.02% ~ 460.59% 核心逻辑：政企与交通领域智算项目密集落地，基建工程收入大规模确认，算力成为核心增长引擎 4. 智微智能｜AI整机/边缘算力服务器 预增区间：净利润同比 244.56% ~ 309.65% 核心逻辑：云厂商与中小企业智算设备采购激增，ICT硬件出货量翻番，端侧与机房服务器双轨高增长 5. 浪潮信息｜AI服务器龙头 预增区间：净利润同比 226% ~ 288%（净利26~31亿元） 核心逻辑：国内AI服务器市占第一，液冷高端机型占比提升，订单总额超350亿，单季利润刷新历史纪录 6. 航锦科技｜GPU算力租赁+国产算力芯片 预增区间：净利润同比 191.45% ~ 308.03% 核心逻辑：自持高端GPU机房对外租赁，军工芯片配套供货，算力服务毛利率稳步攀升 7. 光库科技｜高速光器件/铌酸锂调制器（算力互联） 预增区间：净利润同比 170% ~ 190% 核心逻辑：800G/1.6T光模块核心器件供应商，进入海外云厂商供应链，AI数据中心高速互联需求持续扩张 8. 赛意信息｜工业智算+国产算力云服务 预增区间：净利润同比 188.36% ~ 257.01% 核心逻辑：制造企业AI算力改造项目落地，私有智算平台交付量激增，国产化替代加速推进 9. 瑞芯微｜端侧AI算力芯片 预增区间：净利润同比 60.03% ~ 71.33% 核心逻辑：RK3588平台在边缘服务器与AI终端大规模出货，车载端侧AI芯片贡献显著增量 10. 锐捷网络｜数据中心算力交换机 预增区间：净利润同比 32.71% ~ 65.88% 核心逻辑：200G/400G交换机国内市场领先，智算中心网络设备批量交付，头部云厂商持续加购

产业链细分覆盖总结 1.算力整机/服务器：浪潮信息、智微智能 2.算力租赁运营：行云科技、航锦科技、盛视科技、赛意信息 3.高速光互联：光库科技 4.算力芯片（端侧）：瑞芯微 5.存储配套分销：雅创电子 6.算力网络交换机：锐捷网络 行业统一增长逻辑 全球云厂商持续加码AI资本开支，国内智算中心与液冷机房建设提速，800G/1.6T高速互联、GPU整机、算力租赁全链条订单集中于2026年上半年确认，行业景气度全面释放。