群核科技启动招股 拟于4月17日登陆港交所

4月9日上午，群核科技披露全球发售相关文件并正式启动招股，认购将于4月14日截止，预计4月17日以“00068”为股票代码在香港交易所挂牌上市。此次IPO拟全球发售约1.61亿股，并设有15%的超额配股权，其中香港公开发售1606.2万股，国际发售1.45亿股，分别占发售总量的10%和90%，联席保荐人为摩根大通及建银国际。每股最高发售价为7.62港元，预计募资总额不超过12.27亿港元。若顺利上市，群核科技将成为“杭州六小龙”中首家进入资本市场的企业。

根据公告，此次全球发售吸引了泰康人寿、阳光人寿、广发基金、Redwood、Mirae Asset、雾凇资本、Hesai HK、国惠香港、华营建筑等基石投资者参与。相关基石投资者涵盖长期保险资金、头部公募基金以及专业私募机构等，多类机构合计认购金额约为4.55亿港元。

从财务表现来看，群核科技近三年收入持续平稳提升，2025年实现营收8.2亿元，毛利率提升至82.2%。2023年至2025年期间，公司累计研发投入超过10亿元。值得一提的是，2025年群核科技业绩出现关键转折，成功实现由亏转盈，全年经调整净利润达到5710万元，显示公司已具备自我造血能力。同时，2025年海外业务收入同比增长28%。

公告还指出，IPO募资所得净额将重点用于推进国际化扩张；增强现有产品能力并推出新产品及/或新功能，以满足现实空间与虚拟环境的需求；投入核心技术和基础设施建设；用于中国境内销售及市场推广，提升品牌影响力，以及补充营运资金和一般公司用途。