电力即AI生产力，6大龙头掌控2.3万亿红利

冬季偏好煤炭，夏季偏好电力！

电力，是人工智能时代的核心生产力！

2026年十倍行情已定——算电协同是唯一路径！

这绝非短期炒作，而是国家顶层战略推动的超级主线，更是今年最确定、最核心、利润最丰厚的布局方向。6家掌握全球垄断技术、锁定千亿订单的AI电力巨头，结合夏季电力旺季的催化和机构重仓，有望超越豫能和华电，成为新的机构抱团焦点！

政策确定性极高：2026年政府工作报告首次将算电协同列入国家级新基建，与超大规模智算集群并列；

在“十五五”期间，算力网与电力网的总投资预计超过7.2万亿元，算电协同配套占比超过32%，对应2.3万亿的真金白银市场。

我们拥有全球独特的优势：西部绿电丰富（风电太阳能装机量全球第一），东部算力短缺（智算集群占全球45%）。算电协同打通了“西电东送+算力落地”的闭环，使中国成为全球唯一实现“算力+电力”双重自主的国家，碾压欧美日韩。

北向资金持仓市值激增687亿元，总持仓突破5300亿元，连续3个月成为北向资金第一大重仓；公募和私募基金加仓超过360亿元，社保基金和保险资金同步重仓，资金支持空前。

6家AI电力巨头，每个人都掌握着垄断技术和精准的风口：

1. 特变电工：全球特高压和高端变压器绝对领导者

产品覆盖500kV至1100kV全规格，其±1100kV特高压换流变压器应用于吉泉直流等“西电东送”标杆项目，完美适配AI智算中心和特高压电网需求。

2. 派能科技：国内唯一实现AI智算储能系统规模化生产的企业

自研AI储能管理系统可匹配智算中心的高波动用电，充放电效率高达99.2%，并与法国EDF集团深化虚拟电厂项目合作，海外布局稳步推进。

3. 许继电气：国内特高压换流阀绝对领导者

换流效率99.8%，全球领先，打破海外垄断，其研发的世界首套超大容量特高压柔性直流换流阀应用于甘浙“西电东送”重点工程。

4. 朗新科技：国内唯一专注于电网AI数字化运维的企业

自研AI数字化平台可实时监控设备并预警故障，故障率降低75%，并与上海临港算力中心合作，探索算电协同的规模化落地路径。

5. 科士达：国内智算中心供电设备领导者

产品涵盖UPS电源、配电系统等，提供“供电+储能+运维”全链条解决方案，完美适配智算中心的核心需求。

6. 远光软件：国内电力AI调度领导者

自研AI调度系统实现算电协同智能调度，效率提升65%，其智能问答技术入选新型电力系统数字技术先进典型案例，赋能电力数据深度挖掘。