AI让我震撼不已

按上市板块划分，2026年首季度，科创板、创业板、北交所及主板的营业总收入同比增幅分别达到21.66%、21.50%、12.60%和3.27%；归母净利润方面，科创板、创业板与主板分别实现207.04%、22.38%和4.88%的同比增长，北交所则下滑8.29%。

从行业角度看，2026年第一季度，半导体、有色金属、硬件设备的营业总收入同比增速位列前三，分别为30.89%、30.73%和23.55%；归母净利润增速领先的行业为软件服务、半导体、有色金属，同比增幅高达259.57%、148.00%和85.79%。

营业总收入同比降幅较大的行业包括房地产、可选消费零售、日常消费零售、建筑、钢铁和公用事业，同比分别下滑23.92%、6.99%、6.12%、6.11%、5.03%和3.52%。

这种K型分化现象正在全球范围内上演。周二美国存储芯片巨头美光科技股价暴涨11%，市值首次冲破7000亿美元大关，今日韩国两大存储芯片巨头三星电子上涨14.41%、海力士飙升10.64%；截至A股收盘，江波龙涨停20%，佰维存储大涨17%。

打不过就加入吗？坦白说我也不确定，相同的市场环境下，每个人会做出不同的抉择。我依然坚守自己的资产配置理念，目前股票仓位约45%，已达个人舒适区的上限，我选择不再加仓。

常言道万物皆周期，今日阅读仁桥月度观点，提到泡沫本质上也是一种周期。我们历经新能源泡沫、茅指数泡沫，还有互联网+泡沫。

各类泡沫底层逻辑的周期性存在差异。新能源遵循产能周期，互联网泡沫属于产业周期。产能周期通常较为短暂，当产能扩张速度超越需求增长时，周期便转向下行；产品周期相对更长，唯有当产品渗透率触及瓶颈时，周期才会拐头向下；而产业周期最为漫长，一个庞大产业从萌芽到成熟常需数年乃至数十年，这类周期最具想象空间却也最难把握节奏，恰恰这些特性，成为史诗级泡沫滋生的温床。

从这个视角看，AI的故事大概率将持续演绎，这轮产业周期或许才刚刚起步。若真如此，更无需焦虑，因为产业周期的长期特质决定了先行者未必是最终赢家，仍需保持耐心，风停之后，更合适的机遇终将浮现。

尽管网络上有不少关于AI幻觉的调侃，主要针对豆包，但我切实体会到了大模型的进步。今日我与元宝探讨心理问题，提及自己存在心理隐疾，并让其猜测具体病症，结果它一番回应，大意是："你让我猜，无非是想以轻松姿态试探一个你难以开口的话题，然后期待我猜中以显示我神通广大，从而增强你的信任感，我不会猜，你有话直说便是。"

那一刻我着实怔住了，首次感觉屏幕另一端仿佛真是一位有血有肉的心理咨询师。

或许，硅基生命时代真的降临了。