消费者AI被冷落：一个API顶一百订阅

本期播客围绕AI如何影响就业展开讨论，并以Coinbase裁员为例，反思AI是否真的是裁员的主要原因。

•Coinbase因AI转型裁员14%，但不少报道可能把原因讲得过于单一。

•CEO布莱恩·阿姆斯特朗指出AI正在提升工作效率，公司也在按“AI原生”方式重组组织。

•加密货币市场走弱，Robinhood交易相关收入同比下滑47%，裁员或是为了应对行情降温。

•也有人认为，AI引发的裁员叙事，往往还叠加了疫情期间的过度扩招与市场份额下滑。

•Axios的报道则认为，AI在很多事件里成了裁员潮的“万能替罪羊”。

•Anthropic与Google、博通签下价值2000亿美元的算力协议，反映AI基础设施投入规模惊人。

行业新闻

Coinbase CEO Brian Armstrong宣布裁员14%（约700人）。在公开信中，他把AI放在解释框架的最核心位置——"AI正在改变我们的工作方式""工程师只需几天就能完成过去一个团队几周的工作量"。媒体几乎照单全收了这一说法，《纽约时报》《财富》《SF Gate》的标题也都在强调"AI驱动裁员"。

但节目主持人认为，这更像是在用“甩锅AI”的方式掩盖真实背景。更关键的变量是加密市场的下行：Robinhood最新财报显示，上周加密交易相关收入同比下降47%。如果你是上市公司CEO，你要在投资人面前选择“核心市场出现腰斩”还是“我们在做AI转型”，答案其实不难理解。Axios是少数提出质疑的媒体，发文称"AI正在成为裁员的万能借口"。Bo Capitalit在推特上补充：那些宣称"因为AI太高效所以裁员"的公司，通常同时满足另外三个条件——疫情期间过度招聘、市场份额正在流失、资本开支规模巨大。

Anthropic与Google Cloud的合作细节也逐渐清晰：总价值2000亿美元，按五年分期支付，且金额占到Google上周财报披露的4620亿积压订单中超过40%。此外，Microsoft、Oracle、Google与Amazon四家公司合计披露约2万亿的需求积压，其中OpenAI与Anthropic占到接近一半。去年Oracle宣布类似规模的OpenAI合作后，股价暴涨36%又迅速回吐；这一次市场反应更积极——Google股价在盘后继续走高，一度超过英伟达成为全球市值最高公司。叙事正在发生转向。

Palantir这次财报表现强势：营收同比增长85%，净利润同比翻了4倍至8.7亿。政府业务的增速从上季度66%提升到84%。CTO还用一句话概括："token是新的煤炭，Palantir是火车"。

在Milken大会上，BlackRock CEO Larry Fink表示，AI算力将逐渐被金融化为可交易的商品，未来的交易形态可能类似石油、小麦那样以期货方式运作。他直言"美国算力已经完全见顶，谈不上AI泡沫，只有供不应求"。同时，BlackRock也在准备在未来几周内宣布与超算厂商的基础设施融资合作。

Cerebras的IPO需求出现明显超额认购。原本计划在266亿估值下出售35亿股票，但私人投资者申请了100亿配额，最终改为竞价拍卖模式——这类操作在IPO流程中十分罕见。

GPT-5.5 Instant已发布，取代此前的GPT-5.3 Instant，成为面向免费与低价用户的默认模型。AIME 2025数学测试的成绩从65.4%提升到81.2%，MMLU PRO从69.2%上涨到76%。Ethan Mollick评价称："OpenAI的免费模型如今已接近去年年底的前沿水平"。

另据报道，Meta正在训练一个受Open CLAW启发的Agent（代号Hatch），计划在6月进行内部测试。该Agent当前由Claude模型驱动，用于模拟在DoorDash、Etsy、Reddit、Yelp、Outlook等真实网站上的操作；上线时将切换为Meta自研模型。同时，Instagram也计划在Q3集成独立的购物Agent。

主题深度讨论：谁还在乎消费者AI？

这个问题既像提问，也像结论。过去六个月，AI行业的关注点几乎全部转向了企业场景与编码任务。尽管消费者AI在用户规模上创造了历史，但在商业价值层面正被快速边缘化。

从"赛道之王"到"被遗忘的一边"

回顾时间线：2025年Q4，GPT-5的口碑并不理想；Google Gemini则全线反攻，开发者心智几乎整体向Anthropic倾斜。OpenAI也开始刻意把话题从消费者拉回到编码与企业。PJ Seo上任后喊出"砍掉支线任务"——真正落实这句话的，是关停Sora以及取消与迪士尼价值10亿美元的合作。到了2026年，主线叙事几乎只剩下编码Agent与企业工作流。YC最新一批175家公司里，只有16家不面向企业市场。

消费者AI并没有"失败"——它只是没那么值钱

ChatGPT周活用户达到9亿，体量已经超过Spotify（6亿），并继续逼近TikTok与Instagram。在粘性指标（周活/ 月活比）上，ChatGPT也已经超过X、Spotify与TikTok，开始接近Facebook和Instagram。单用户的平均使用时长，自2023年初以来翻了三倍。

但真正的分歧在于“钱”。美国银行的研究显示，只有3%的家庭会为AI订阅付费。更大的差距在于：一个API或Claude Code/Codex用户带来的token消费价值，未必只是订阅用户的10倍，而可能达到100倍甚至更高。在token供不应求的阶段，把稀缺算力分配给消费者，从商业逻辑上看并不划算。

去年的消费者爆款，今年不灵了

去年的消费者爆点是Nano Banana和GPT Images，两者在全年合计带来2200万和1200万的增量下载。今年GPT Image 2.0在质量上有明显提升，但并没有引发同等强度的用户热潮。唯一的小范围热度来自"用MS Paint风格还原5岁孩子的画"，不过很快就退潮了。围绕Image 2.0的讨论，多数变成了"它怎么和Codex配合使用"——消费者爆款逐渐变成企业工具的附属组件。

消费者AI怎么才能赚钱？

a16z的Olivia Moore指出：广告几乎是不可避免的出路。Google依靠广告实现的年变现约为每位美国用户460美元，Meta大约为250美元。如果ChatGPT能做到Google同等水平，仅美国市场就可能带来1520亿年收入，这远高于"5%用户付200美元/月订阅"所能实现的400亿。OpenAI确实在持续推进广告平台的建设。

Agent电商是另一条方向，但不确定性更高。Amazon CEO Andy Jassy也坦言，Agent购物体验"目前很差"——第三方Agent难以把握价格、缺少个性化数据，也没有完整的购物历史。他认为，大多数人最终会选择商家自带的原生Agent。节目主持人补充了更深层的逻辑：在许多购物场景里，“逛”本身就是体验的一部分；Agent跳过这个过程。即便只是功能性下单，把所有偏好与约束一次性交代给Agent的理解成本，可能反而比自己搜索更高。

硬件设备也许是第三条路。有信息显示，OpenAI正在加速研发首款AI手机，可能在明年初进入量产。

结尾：也许这正是最好的创业方向

YC CEO Brian Chesky的观点最值得关注：也许正是因为没有人做消费者AI，所以它才更难。难点不仅是技术与销售，还包括设计、营销、文化与品牌。他预测"我们正在走向企业AI时代，但12到24个月内，你会看到消费者AI复兴的开端——我手机首屏上几乎所有应用自从AI出现以来都没怎么变，包括Airbnb。两年内这种状态会被改变。"

因此，谁还在乎消费者AI？如果你愿意举手——也许此刻正是开始行动的时点。

•Coinbase

•Anthropic

•Google

•Oracle

•Microsoft

•Amazon

•OpenAI

•Robinhood

•Axios

关注AI对就业的真实影响，不要轻信公司把AI当作裁员的唯一解释。

🎧 扫码收听音频版

扫描下方入口，收听完整音频 & 查看原文

觉得有用？点个在看和关注支持一下