美指普跌AI应用股领涨 Arm股价腰斩

5月7日美东时间，美股三大指数冲高后回落，全线收跌。标普500指数下挫0.38%至7337.11点，纳指下滑0.13%至25806.2点，道指跌0.63%收于49596.97点。尾盘时美伊在霍尔木兹海峡的军事冲突加剧，但这尚未完全体现在当天的走势里。市场走势呈现明显分化：美光、英特尔、AMD等AI硬件股跌幅接近3%，闪迪跌超5%；相反，AI应用及软件板块逆势上扬。得益于Q1营收超预期及全年指引上调，Datadog大涨31.33%；MongoDB、派拓网络和Snowflake也分别录得10.62%、7%和10%的涨幅。冲突局势方面，伊朗指责美军违反停火协议袭击其商船，并空袭哈米尔、锡里克及格什姆岛沿海民用区，声称反击造成美方“重大损失”。美方则回应称三艘驱逐舰遭袭，已拦截并摧毁威胁设施，表示无意升级冲突。背景方面，特朗普此前因沙特和科威特拒绝美军使用基地空域而暂停“自由计划”，但最新消息显示美军在沙特的基地使用和飞越权限已恢复，正致力于重启商船引航作业。热门个股方面，英伟达涨1.77%，微软涨1.65%，特斯拉涨3.28%，苹果小幅上涨。Arm股价重挫10.11%，Shake Shack暴跌28.26%。中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.4%，阿里巴巴、网易、京东、百度、携程、蔚来及金山云跌幅依次为0.31%、1.06%、1.56%、0.51%、1.98%、0.51%和3.73%。

美股此次回调主要受前期涨幅消化以及AI板块内部结构性分化的影响，硬件板块估值承压，而应用端则因业绩兑现而受到资金青睐。美伊之间的有限冲突凸显了中东的地缘政治风险，美军基地权限的恢复以及无意升级局势的表态表明了管控意图，短期内可能推高能源价格波动，加剧市场避险情绪。周五美股走势可能更加敏感，需警惕地缘风险与财报季带来的双重扰动。