AI互联新逻辑

在AI热潮喧嚣之时，复盘“龟头龙”AI叙事三部曲，涵盖AI泡沫、颠覆创新及需求通胀三大核心逻辑。笔者3月10日发文时，恰逢AI颠覆创新演绎期。彼时市场深陷美股圆弧顶阴霾，全球追捧Halo资产，美伊冲突、原油波动及加息利空乌云密布，谁料随后全球上演惊天反转，走出轰轰烈烈的AI主升浪，“小”反弹彻底反包主跌浪，鱼尾行情远超鱼身。此时恰逢三部曲二进三关口，颇具总结与前瞻意味。

叶公好龙，实则偏爱小龙虾

随着人工智能迈入新阶段，本篇特为AI焚诀推陈出新。

旧版AI焚诀：中国缺芯片，北美缺电力，全球缺存储。

新版AI焚诀：中国抢晶圆，北美抢互联，全球抢token。

核心观点——如今AI大发展看互联，全球互联看中国，中国互联网看苏州。

牢记口诀：电互联、光互联、电近互联、电远互联、光近互联、光远互联。