AI赛道迈入新竞争周期

当前市场正呈现典型的极度分化格局：全市场成交额达到3.27万亿，已连续5个交易日突破3万亿。在巨额资金驱动下，行情呈现出极致的结构性特征——全市场超过4000只个股出现下跌，指数维持高位震荡，但涨幅超过9%的个股仍有92只。这表明在3万亿级别的成交量下，市场并不存在全面下跌，局部机会始终存在。虽然大趋势已步入震荡整固阶段，但获利效应依然保持，"精准聚焦"是应对当前极致分化行情的最佳策略。

资金博弈：险中求财与机构减持

当前的加速段行情蕴含巨大风险，是一场"险中求财"的胆识与速度较量。龙虎榜数据显示，部分机构已开始对前期走势凌厉的个股进行减仓了结。盘面上，中际旭创等核心标的日内"强者恒强"的走势，更像是透支未来而非新一轮行情的起点。如果自身不擅长这种极致的短线博弈，最佳策略是回归逻辑，投资应坚守自身的能力圈，看不懂的机会不要强求。

科技主线锚点：美股联动与产业验证

近期A股科技板块走势与美股高度相关，呈现明确的联动规律：

美股收实体阳线：次日A股科技板块通常跟随上涨（如昨日的存储、今日的光通信）。

美股高开低走/小幅震荡：次日A股科技板块多呈整体震荡，仅有个别个股表现。

美股整体下跌：次日A股AI及科技板块也会跟随调整。

产业深度：AI信心的"唯一锚点"与国产链困境

近期海外AI行情的延续，核心在于美国AI创业公司Anthropic的超预期业绩。作为一家专注于to B（AI编程类）的垂直模型企业，其亮眼的营收增长为行业注入了一剂强心针。这揭示了当前全球AI产业的底层逻辑：

信心