AI产业动态快报

伴随大统领访华，股指期货夜盘攀升65个基点，老黄也成功拿到了最后一张船票，英伟达在上午时段走高。受芯片管制放宽预期影响，MINIMAX与智谱双双大幅上扬。

科技板块方面，NBIS 17% 4GW合同数量年底表现超出预期，TSEM凭借强劲的超预期业绩助推半导体板块回升。BABA在3月季度业绩乏力后略显颓势，市值低于市场预期40%，买方机构估值维持在40%上下。

第一季度服务器CPU出货量同比提升19%，得益于超大规模AI需求的拉动，加之AMD和ARM架构的加速普及，英特尔市场份额被挤压，AI工作负载对CPU核心数及效率要求提高，这对AMD的多核多线程架构和ARM的高能效设计形成利好。

甲骨文于周二获WEDBUSH将目标价调升至275美元，被视作AI基础设施的核心受益方。其长处在于海量的已签订单及差异化的低延迟平台，市场目光不应仅局限于短期资本支出。

谷歌正与SpaceX洽谈火箭发射协议，这是该搜索引擎巨头拓展太空轨道数据中心布局的一环。达成发射协议将促使双方在筹备竞争轨道数据中心领域确立合作伙伴关系。

富士康已提前向英伟达交付全光CPO交换机机架，2026-2027年交付量由原定1万台上调至5万台以上。鸿海在越南工厂负责生产，供应极度紧缺，演示样机也被调拨给英伟达，并无多余库存。

三星的纠纷可能引发何种后果？全球存储芯片供应链恐面临中断，严重冲击内存（特别是AI服务器急需的HBM）生产。生产停滞或导致内存缺货与价格上扬，进而使台湾竞争对手（如南亚科、华邦电）有望因订单转移及涨价而获利。