AI科技浪潮席卷市场

三大指数表现分化，创业板相对强势，科创50指数逆势走强。截至收盘，上证指数下挫0.18%，深证成指基本持平，创业板指上扬0.34%，科创50指数涨幅超3%刷新历史纪录。个股跌多涨少，逾3800只股票收绿。全天成交2.94万亿元，环比增加513亿元，主力资金净流出544亿元，个股涨跌幅中位数为-1.21%。

板块方面，市场主线较为散乱，半导体芯片产业链持续走强，存储芯片、合肥长鑫概念、光刻设备、先进封装等细分领域掀起涨停潮。光模块、光纤光缆、PCB、液冷等算力硬件题材局部活跃。光伏、有机硅板块震荡攀升。电池产业链、锂资源板块冲高。白酒、科创板次新、稀土、油服等方向表现尚可。

跌幅方面，电力板块大幅回落，多只个股跌停。智谱AI、文化传媒、AI电商、短剧等AI应用概念全线熄火。机器人、电机板块出现回调。电信运营板块震荡走弱。云计算、算力租赁概念调整。黄金股走势低迷，华为概念、脑机接口、数据要素、商业航天等题材集体承压。热点切换频繁，赚钱效应不足。

市场分化愈发明显，呈现极度割裂态势，缺乏持续性热点，前日强势板块次日便可能回调。市场仅围绕AI科技这一宏大叙事运行，无论是国产替代半导体，还是科技硬件，抑或是海外大厂产业链，归根结底都离不开科技股。其他板块备受冷落，正所谓“旱的旱死，涝的涝死”，马太效应愈发显著。

AI重塑世界的历史进程仍在延续。AI有望成为人类历史上最伟大的工业革命，这是文明的进化。目前暂无被证伪的迹象，在左光右存的时代，难以用常规思维判断，基础判断依据是经验，但这一次经验失效。未来AI将进化到何种程度，只能依靠想象，现实无法预见未来。

消息面上，国产存储双雄长存、长鑫加速IPO，存储芯片迎来“超级周期”；韩国三星电子劳资谈判再度破裂，明日起将举行大罢工。央视财经报道国产光纤订单已排至2027年。英伟达与亚马逊正积极推进新一代存储架构研发，将允许GPU直接操控SSD等储存设备，绕过CPU调度将大幅提升运算效能。

综合来看，指数仍维持震荡格局，上方压力4185点，下方支撑4107点。短期内大概率在该区间震荡洗盘。英伟达财报即将公布，预期略超预期，但这并非重点，真正的关键在于未来业绩指引。只要大厂持续投入，AI宏大叙事就会延续。茅台今日最低价1314元，算是老登股最后的浪漫了。

祝大家好运！