AI驱动存储业迎来新周期

1. MLCC与存储芯片的运作逻辑如出一辙，

海外巨头已纷纷投身HBM研发，致使低端存储市场拱手让人。

需求呈井喷之势，但产能有限，一旦转向高端，中低端业务便无米下锅。

MLCC亦是如此。日本村田、京瓷主攻高端，国内厂商则全力抢占中低端份额。

2.行业景气上行时，反倒是老二老三受益最大。

行情低迷时，老大独享，老二老三只能分残羹。

如今蛋糕做大，老大吃不完，老二老三自然也能饱腹。

3.巴克莱将闪迪目标价从1200美元上调至2300美元。

闪迪过去一年涨幅高达40倍。

各大投行也纷纷上调美光预期。

瑞银将美光目标价定在1650元，此前仅为550元。

4.中国有望诞生第四家市值破万亿的存储巨头。

5.用传统周期论来研判当下的存储与光通信，纯属徒劳。

往昔依托消费电子，笔记本、手机需求相对平稳。

如今依托人工智能，需求量呈爆发式增长。

6.台积电充当着芯片行业的守门人。AI需求远超以往。

加之台积电受限于光刻机，且董事会成员多逾古稀，正极力护盘产能。

供应端远未达到爆发临界点。