AI 行情未止，切勿盲目换股

周五走势确实让人意外，原本依据周四的 V 型反转做出的顺势预判，不料开盘后股价一路下行，现实狠狠打了脸。但我并未卖出任何持仓，虽然短期出现回调，但我依然看好下周行情。目前没有任何信号或催化剂显示 AI 浪潮已经结束。科技板块本质上是海外科技走势的映射，在美韩科技股持续创新高的背景下，A 股若独自下跌，纯粹是资金层面的自我修正，而非产业逻辑的转向，因此无需恐慌。

整体而言，AI 的主线叙事仍在延续，不必过度分心。周五盘面中，算力、电力等 AI 细分领域表现依然强劲。只是前期涨幅较大的硬件 CPU、存储等板块出现了较剧烈的调整，但基于前述逻辑，相信这些板块很快将再创新高！

我依旧坚定看好 AI 方向，大家不要慌张。那些所谓的防守型策略往往只是一日游行情，千万别自作聪明去切换。通常主线行情还没赚到钱，却在支线板块被套牢，没过几天主线龙头又创新高，这时候再回头追高，很容易陷入两头受挫的尴尬境地。

周末主要新闻动态：

1. 《求是》杂志刊发重要文章，强调要前瞻性地布局并发展未来产业，为产业升级及新质生产力方向提供了强有力的政策支持。

2. 长征二号丁运载火箭在西昌卫星发射中心，成功将卫星互联网技术试验卫星送入预定轨道。该卫星主要用于开展手机直连卫星等宽带技术试验，标志着我国卫星互联网组网建设已进入常态化、密集推进的新阶段。

3. 美股三大指数集体刷新历史高点，科技与 AI 仍是核心驱动力。道指周涨幅 0.90%，标普 500 周涨 1.43%，纳指周涨 2.39%。标普 500 收于 7141 点，纳指站稳 20500 点上方，强劲的财报持续验证了全球 AI 算力及基础设施领域的高景气度。

美股市值前十的公司已完全由科技与 AI 相关企业包揽。其中美光科技市值达到 1.1 万亿美元，12 个月内增长超过 8 倍，成功跻身美股前十，这是 AI 基础设施投资逻辑最直接的体现。

4. A 股指数将进行调整，"含科量"显著提升。多个指数样本将于下周正式调整，成分股结构优化后，指数中科技属性大幅增强，更多科技成长股被纳入权重，中长期将吸引资金持续向科技主线集中，A 股逐步向美股结构靠拢，这一进程正在悄然实现。

5. MiniMax Group Inc.：计划于科创板上市，作为 AI 应用领域的头部企业，该公司去年曾引领应用端的行情。

板块表现分析：

1. 半导体芯片板块，龙头股整体走势尚在可控范围内，下跌幅度有限，这种整体性回调暂时看不出风险，可坚定持有至长鑫上市。

2. 硅片板块，周四虽实现反包，但周五再次下跌，股性已受损，切勿在边缘位置接飞刀，其逻辑存在瑕疵，硬度不如电容板块，挨打要认账。

3. 电算板块，周五呈现强势横盘态势，表现极为亮眼。如果明日出现补跌，将是非常理想的低吸机会，这是近期表现极为强势的 AI 分支。

#以上内容仅代表个人观点，及个人记录笔记，不作为任何操作指引，文中提及个股仅供交流，不构成荐股。股市有风险，入市需谨慎。