AI 小金属崛起：科技新主线与低空经济机遇

周末资讯纷繁复杂，其对市场的具体影响尚难定论。

然而，市场大势已定，难以轻易逆转。无论经历多少次普涨行情，A 股牛市格局已然确立，且这一趋势必将延续。

此外，2026 年科技作为核心主线的地位不会动摇，变化的仅是细分赛道。自上周五起，科技风向已转向半导体、芯片及算力硬件相关的小金属领域。除黑色金属外，小金属多为伴生矿，故有色金属已成为当前市场进攻的关键方向。此前我曾判断沪指大盘形成岛型反转，实则有色板块的岛型反转形态更为清晰。

中重稀土价格攀升叠加全新光电上调磷化铟报价，共同助推“算力金属”概念持续升温。官方媒体将“算力金属”对标此前的“词元经济”：钨与钼服务于芯片，铟应用于光通信，稀土配套 MLCC，锡用于 PCB，铜与银则支撑数据中心。早介入早受益，迟疑者则需谨慎。

当然，周末亦有科技巨头上市的消息，鉴于此前已反复炒作，此举虽对今日盘面有所扰动，但影响有限，甚至潜藏风险。

近期我反复强调：科技板块内部已现分化，小金属成功突围。此外，五天四板的宗申动力能否引爆低空经济行情，值得期待。周五低空经济概念逾 20 股涨停，数量超越有色板块。其中，深桑达录得两连板，中信海直、万丰奥威等昔日龙头纷纷封板，中航西飞更是一字涨停，航天发展、中航高科等也早早封死涨停。

小金属领域的焦点在于“以钼代钨”，金钼股份当之无愧为龙头，周五缩量一字板；盛龙股份同样一字封板。我司持有的永杉锂业，其钼业营收占比超 60%，自然备受瞩目。该股周五发布定增利好：拟向大股东募资 5 亿现金，发行价由原先不足 7 元提升至 20 日均价的 80%（约 14-15 元），定价显著提高，对应发行数量降至约 3000 万股，实为重大利好。我计划今日借利好兑现，换仓至金钼股份。

另外，豫光金铅值得持续跟踪。该股刚启动底部行情，其 7N 级产品是半导体关键材料，且市盈率仅 14 倍，加之股价腰斩的超跌状态，通常有望迎来约 50% 的反弹，目标价位看至 17 元附近。

因此，我决定持股观望。而新疆众和则坚持待项目投产消息公布后清仓。

对于圣泉集团和昊华科技，我认为其行情尚未终结，将继续执行低吸高抛策略。

华宏科技则是重要的加仓标的，上周五已少量建仓，后续坚持低吸不追高，力求将成本降至 29 元左右。此股已跟踪推荐整整两个月。

商业航天能否借马斯克 SpaceX 上市再度炒作？我认为概率极低。况且商业航天与低空经济重合度高，我更青睐低空经济。龙头标的宗申动力，而我持仓的是中航高科。

持有中航高科的理由在于其在碳纤维 T1100 技术上的突破，且该股同样超跌，从年初 28 元跌至 16 元余，跌幅超 40%。更为关键的是公司业绩优异，是中航集团旗下盈利能力最强的子公司之一。

上周五算力板块冲高回落，传统板块（老登）低开高走，周末舆论纷纷吹捧传统板块。实则其本质仍依附于 AI 算力主线。上月电力炒作核心是算力供电刚需；本月金属大涨，逻辑同样绑定算力上游原料。即便布局传统板块，也必须聚焦与 AI 相关的标的。

总结：新一周市场将呈现新气象，个股主线依然是科技，题材核心仍是涨价。方向锁定小金属、半导体材料、低空经济及化工等。当然，大金融板块亦不可忽略。银行竟是六月涨幅最大的行业，涨幅达 6.22%，令人意外，保险紧随其后。

关注个股：永杉锂业 豫光金铅 华宏科技 新疆众和 昊华科技 圣泉集团 中航高科 爱迪特

股票池个股：宗申动力 中航西飞 海亮股份 金钼股份 德冠新材 弘信电子 凯盛新材 青岛银行

风险提示：没有不好的股票，只有糟糕的操作