市场大反攻！AI硬件全线飘红，CPO龙头暴涨，券商两连板

今日大盘全线飘红，收盘时沪指录得1.61%涨幅，深成指飙升3.79%，创业板指劲扬5.3%，科创50指数大涨5.12%。两市全天成交额达到3.03万亿元，相比前一交易日减少了1838亿。

盘中热点切换频繁，全市场逾3900只个股收红，涨停家数超过百家。

AI硬件板块掀起涨停潮，PCB、CPO、MLCC及电源等细分领域全面走强；代表“牛市旗手”的券商股活跃，中银证券连续两日涨停；贵金属板块回暖，招金黄金封板，紫金矿业涨超7%；煤炭与油气板块则出现调整。

AI硬件板块今日强势反攻，光模块、PCB、电源及MLCC等细分赛道全线爆发。生益科技封死涨停，市值突破4000亿大关；麦格米特与东山精密亦涨停；三环集团飙升18.77%；作为1.4万亿市值的CPO龙头，中际旭创暴涨8%。

据OpenRouter最新统计，上周（6月8日至14日）全球AI大模型总调用Token数达到44.6万亿，较前一周增长23.5%，已连续八周递增，表明大模型需求依然旺盛。

同时，国产大模型迭代步伐加快，智谱发布GLM-5.2版本。工信部提出2030年要实现通感算智一体化服务能力的提升，政策端正强力推动AI基础设施的升级。

值得注意的是，6月9日，AI分析机构SemiAnalysis发布报告称，对2027年CPO落地的预期过于乐观，scale-up CPO大规模导入或需等到2029年。这一观点曾导致全球光模块股当日大跌，但近期产业利好消息提振了市场信心。

针对此观点，英伟达网络高级副总裁Gilad Shainer公开反驳，确认CPO量产交付及落地节奏不变。此外，英伟达在X平台发布视频，展示了搭载硅光子CPO技术的Quantum-X交换机。该设备已在Lambda的GPU集群中部署，能效提升3.5倍，网络韧性增强10倍。

财信证券研报指出，AI产业的高景气趋势未变。随着海外科技巨头中报在7月至8月密集披露，AI板块的定价逻辑将回归基本面和业绩驱动。若中报业绩超预期，AI科技板块有望再次走强。

贵金属板块集体上扬，招金黄金强势涨停，兴业银锡、中金黄金等跟随上涨。相比之下，煤炭与油气开采板块大幅下挫，大有能源跌停，中煤能源、中国海油、兖矿能源等跌幅靠前。

新华社消息，伊朗最高国家安全委员会秘书处15日凌晨发布声明，确认伊朗与美国已敲定“结束战争谈判”谅解备忘录文本，并定于19日正式签署。

特朗普此前称美伊协议已完成，霍尔木兹海峡将全面开放，美国海军封锁即刻解除。美副总统表示将出席19日在瑞士举行的美伊协议签字仪式，特朗普“有可能”出席。

受此消息影响，油价暴跌，美元指数走软，通胀担忧减轻，美联储加息预期被削弱。截至发稿，WTI原油下跌6%，报79.71美元/桶。

此前美国5月CPI同比升至4.2%，创2023年5月以来新高，能源是主要推手。此次地缘风险缓和缓解了能源通胀压力，为黄金反弹提供了契机。

市场分析认为，美伊协议签署预期降低了地缘风险溢价，加之通胀预期降温，金银获得反弹动力。此外，全球央行购金长期逻辑有效——中国央行已连续19个月增持黄金，5月末储备达7496万盎司，增持幅度连续第3个月扩大。

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券商板块活跃

今日证券板块再次走强，中银证券连续两日涨停，财达证券、长江证券、天风证券、招商证券、广发证券等纷纷上涨。

消息面上，2026年陆家嘴论坛将于6月17日至18日举行，将进行重大项目签约及政策发布。除主题“全球治理倡议下的金融发展与合作：新愿景、新挑战和新机遇”外，还将探讨“全球金融治理改革与合作”“建立健全功能完善的资本市场”等议题，涵盖当前经济金融热点。

基本面方面，2026年一季度券商行业盈利持续向好。42家A股上市券商合计营收1511.27亿元，同比增长31.4%；归母净利润608.45亿元，同比增长16.46%。

长城证券分析认为，自2025年四季度起，券商板块PB-ROE关系出现背离，这可能与A股投资者结构及偏好有关。随着2026年二季度市场反弹，投资者预期上修，自营投资作为券商业绩“压舱石”，将有助于托底估值中枢向上。