AI硬件成市场定海神针

本周前三天，以散户为主的融资资金净流入784亿，主力方向仍聚焦AI硬件。

而以非散户为代表的ETF则净赎回524亿，主要为应对临近4110点压力位，主动降温。（上周靠近3950点时，曾主动护盘）

今天是第四天，降温持续，银行、证券、两桶油集体下挫……

但真正降温的是本就虚弱的老登，AI硬件仅洗了个冷水脸，反而更显精神……

这一幕与2024年1月极为相似，当时为压制微盘股炒作，因主力持仓有限，压指数反而冻伤其他板块。

最终只能采取‘拔网线’策略——限制量化机构的DMA（多空收益互换）净卖出，抽走微盘股流动性。

但这一轮科技股的网线难拔，最多只能震慑蹭概念、无实质业务的标的。

若核心公司走势交由市场，有美国与韩国股市作参照，多头底气十足——韩国KOSPI指数今日再度上涨2.25%。

南方KOSPI(HK3121)今日上市，KOSPI 200是从韩国综合指数中精选200家成分股编制的指数（三星电子与SK海力士合计占比近60%）。

从右侧对比可见，KOSPI 200表现优于KOSPI综合指数：

南方KOSPI(HK3121)是港股首只贴近韩国综合指数的ETF。

今早开盘，港交所成交量前三中，除南方KOSPI(HK3121)，另两席为南方两倍做多三星(HK7747)和南方两倍做多海力士(HK7709)。

关注AI硬件者，可将这三只纳入自选作信号：只要它们持续上行，科技行情就难言终结。

当前阶段波动剧烈，对波段操作者而言恰是良机。

另一亮点是，KOSPI上涨主要由盈利增长驱动（图中蓝色），估值增速仍为负值（图中灰色）：

相比之下，A股创业板上涨更多依赖估值抬升，根基相对薄弱。

外资对KOSPI持仓比例持续攀升，现达39.97%，绝非仅靠内资自娱：

但反过来，若未来回调，韩国政府干预难度加大，因外资常以‘自主决策’为由，拒绝配合。

……再看其他市场动态

1、沃什未提交点阵图，其余18名官员点阵图显著转鹰：

昨夜美联储点阵图显示：1人预计2026年底累计加息75基点；

5人预期加息50基点；3人预期加息25基点；

8人认为维持利率不变，仅1人建议降息25基点。

沃什强调，特别工作组将审查美联储6.7万亿美元资产负债表，研究货币政策应依赖利率工具还是资产负债表工具。

既然审查启动，缩表预期已悄然升温——因需坚守2%通胀目标，当前2026年预期通胀为3.6%，明年为2.3%，仍有差距。

故美联储整体仍需偏紧货币，导致昨夜美股、黄金、债市同步回调。

黄金股ETF周二周三持续低于1.900，反映国内资金提前预判，今日回调-2.8%。

非贵金属有色板块亦下行，煤炭仍在下跌，略显无厘头……此前也未见反弹。

2、伽马数据发布《2026年5月中国游戏产业月度报告》：

2026年5月，中国游戏市场实际销售收入308.75亿元，环增1.67%，同增10.07%，受周年庆与节日活动推动。

客户端游戏收入70.80亿元，环增3.13%，同增21.69%。

移动游戏收入226.63亿元，环增1.04%，同增7.02%。

国产游戏海外收入20.39亿美元，环增0.33%。

亮眼数据叠加游戏板块5-6月19.17%的暴跌，四字评语——“非常合理”：

3、英国5月CPI同比持平2.8%，环比降至0.2%，均低于预期，支持央行按兵不动。市场预期周四利率将维持3.75%不变。

欧洲国家若CPI稳定是理想状态，若持续走低，财政刺激或转向电网改造。

电网设备今日继续走强，电表却遭虚晃一枪，瞬间回调。

心情请参照上方图表。

……

没想到端午节这张图，竟已沿用三年：

愿大家端午过后，解开绳套，多吃点肉~

收工~