8月3日A股复盘：高位退潮低位轮动

A股市场每日复盘 · 顶级游资视角

2026-08-03 周一 ｜ 数据来源：腾讯自选股 + 财联社

今日呈现缩量且分化的阴线形态。尽管指数因半导体走弱而翻绿，但超过 4000 只个股在低位保持活跃，连板高度从 9 板缩减至 6 板——这属于典型的反弹次日退潮，此时节奏比选对方向更为关键。

•两市成交额约为 1.997 万亿（≈2.0万亿），较 7-31（2.54万亿）减少约 5446 亿 → 量能出现萎缩。

• 风格背离：指数收绿但个股普涨（4005涨 / 1466跌），权重股和半导体板块的砸盘拖累了大盘，而题材股在低位轮动表现活跃。

• ⚠️科创50 深跌 -5.08%（半导体板块集体崩盘），是导致今日指数走弱的主要拖累因素。

• 涨停 83 只，跌停 9 只；财联社不含ST数据：75 涨停、17 连板、封板率 82%、16 股炸板。

• 相比 7-31（97 涨停 / 0 跌停），涨停数量减少且跌停出现 → 亏钱效应有所回升。

• 涨跌比 4005:1466 ≈2.7:1，个股普涨但指数翻绿 → 情绪看似“虚高”，主要由低位题材驱动。

情绪周期定位：分歧 / 退潮初期。反弹次日出现分化，高位科技股退潮；封板率仍高达 82% 显示接力意愿尚存，但连板空间高度已从 9 板压缩至 6 板。

连板总数 17 只，封板率 82%。连板高度从 9 板压缩至 6 板，退潮信号明确；中位（3-4 板）仅有 2 只，断层明显；资金抱团低位 2 板及 20cm 首板。

主线① AI应用（11 只涨停）：传智教育 6 板为龙头；利欧股份/天娱数科/恒银科技 2 板；低位 1 板批量（达实智能、吉宏股份、中国科传）。催化因素：OpenRouter 周榜中国模型包揽前五、GPT-5.6 降价 80%、字节 Seedance 2.5。

次主线② 机器人（10 只）：中大力德 2 板；凯旺科技/瑞迪智驱/江特电机 20cm。催化因素：宇树科技 IPO 询价（8/5）。

次主线③ 电力电网（10 只）：新能股份 2 板；深南电A/乐山电力/华电辽能/长城电工。催化因素：高温负荷创新高 + 特高压“十五五”规划翻倍。

🟣 新题材 核电/可控核聚变：立航科技 2 板；中国核建/江苏神通/合锻智能/百利电气/利柏特 等十余股涨停。催化因素：国常会核准 4 个核电项目。

🟣 新题材 光伏：通威股份/福莱特/国晟科技 涨停。催化因素：价格合规去“内卷”。

轮动 商业航天：长缆科技/通宇通讯 涨停。

退潮 半导体/存储/玻纤：兆易创新 -10%、德明利 -9.56%、中国巨石 -9.99%、科创半导体ETF -9.89%。

🔴 赚钱效应

低位 1-2 板换手活跃（AI应用 2 板、电力 2 板、核电首板）；20cm 首板弹性充足（富瀚微/久盛电气/凯旺科技）；新题材启动打板溢价高；封板率 82% 接力意愿尚可。

🟢 亏钱效应

半导体/算力硬件高位延续崩盘（德明利-9.56%、兆易创新-10%、中国巨石-9.99%、通富微电-9.5%、科创半导体ETF-9.89%）；前高标断板（爱丽家居 9 板→0%）；机构大举出逃半导体（兆易-8.08亿、宏和-5.64亿）；跌停 9 只。

•机构榜：净买入 利欧股份（+3.06亿）、雅克科技（+3.11亿）、天娱数科、美利云；大卖 兆易创新（-8.08亿）、宏和科技（-5.64亿）、通富微电。

•游资榜：作手新一 净买入 3.06 亿（买入富瀚微 20cm、卖出利欧）；东北猛男 +5367 万（买入百利电气/乐山电力/先导基电 电力核电）；中山东路（盈峰环境）、玉兰路（普联软件）、成都系（久盛电气 核电 20cm）。

•拉萨天团：净卖出 -466 万，兑现 一鸣食品/凯旺科技/托伦斯 等 20cm。

•主力净流入：电力/电网/核电/光伏；半导体/元件 大幅净流出。

北向实时净买入数据自 2024-08 起停止披露，本章节 N/A。

7-31 AI应用爆发 + 算力硬件冲高回落炸板 → 8-03 算力硬件/半导体延续杀跌，资金切换至电力 / 核电 / 光伏 / 商业航天 / 机器人 / AI应用低位。本质是高位科技退潮 → 低位题材轮动，电力/核电/光伏成为当日新共振主线。

🟣新题材启动：核电（政策核准）、光伏（去内卷）、电力（高温+特高压），当日新共振。

🔴风险信号：连板高度 9→6 板，退潮信号（空间压缩）；半导体连续两日退潮 + 机构出逃。

🟡穿越主线：AI应用低位承接强劲（6 板总龙+2 板梯队），成为唯一穿越主线。

弱反弹延续还是退潮加剧，二选一。关键看传智教育能否 7 板（破局或断板定退潮）、一鸣食品 5→6 板、封板率能否维持。

重点观察：电力/核电/光伏能否 2 日确认持续；半导体是否止跌（科创50 -5.08% 后修复）；AI 应用低位 2 板晋级（利欧/天娱/恒银）。

模式：低位 1–2 板 / 20cm 首板换手 > 追高中位 / 硬科技大票。

标的池：电力/核电/光伏/商业航天/机器人 前排换手板；AI 应用低位 2 板晋级（利欧/天娱/恒银）。

⚠️ 风控：不碰半导体/算力硬件高位；高度板断板即降仓；封板率跌破 70% 转防守；半仓轮动，不做缩量加速板。

今日操作 / 做对的地方 / 做错的地方 / 改进计划 —— 请结合自身持仓填写。对照今日：追半导体/算力硬件大票属亏钱模式，做低位 2 板或新题材首板属赚钱模式。

市场总结

反弹次日分化退潮：指数被半导体砸绿、但 4000+ 个股低位轮动活跃；高度从 9 板压缩至 6 板，资金从高位科技切向电力/核电/光伏新题材，AI 应用低位成唯一穿越主线。

免责声明：本文基于公开市场数据自动生成，仅供复盘与学习，不构成任何投资建议。投资有风险，决策需谨慎。