AI算力板块拥挤出清与资金腾挪 | 2026.09.04 A股深度解析
2026.09.04今日最具警示意义的一组对照在于：全球股市普遍上行，唯A股独自回落，且跌幅呈现明显的"内生性"特征。海外层面，美联储理事沃勒表示"若通胀延续改善态势，将倾向于维持现有政策不变"，同时ADP就业数据仅录得3.7万人、为年初至今最低水平，市场加息预期盘中一度降温。美股连续第二日走高，标普500创下近一个月来最大单日涨幅（数据日期为9月3日）；同日日韩股市亦同步上行——呈现典型的全球流动性回暖交易格局。然而这一外部叙事当晚便遭数据冲击：美国8月非农数据大幅超出预期，9月加息预期骤然升温，美股开
中天期货：焦煤高位回落，碳酸锂持续下行
热门品种解析 一、商品指数 二、股指 A股上证综指 9 月 4 日（周五）收报 3930.12 点，较前一交易日下跌 11.97 点，跌幅 0.30%； A股深证成指 9 月 4 日（周五）收报 13516.97 点，较前一交易日下跌 108.15 点，跌幅 0.79%； A股沪深 300 9 月 4 日（周五）收报 4548.05 点，较前一交易日下跌 4.53 点，跌幅 0.10%； A股创业板指 9 月 4 日（周五）收报 3286.55 点，较前一交易日下跌 25.99 点，跌幅 0.78%； A
周末突发重磅！AI营收暴涨，A股行情启动
全网都在看热闹，却忽视了华尔街传来的重大利好消息。英伟达股价一夜飙升近9%，Q2营收与利润双双翻番，预计下个财年营收将再增70%。不过有一家公司表现更为抢眼，单日涨幅高达22%，甚至超越英伟达，却鲜有人知。这家名为赛富时的公司，是美股软件行业的巨头。其业绩指引全面超越预期，并宣布与AI巨头Anthropic达成深度合作。其核心AI产品Agentforce及Data 360的ARR（年经常性收入）在第二财季总额接近39亿美元，同比激增超过210%。如此强劲的业绩和走势，击碎了市场此前关于“软件末日”的担忧，
A股AI数字经济的三层格局：谁离真金白银最近
AI数字经济在A股可以划分为三个层级：看清谁离收益更近。今天我们借助三张图，把AI数字经济这件事梳理明白。一、算力芯片出现分化 不少人觉得"买算力就涨"，但今日Omdia的数据细化来看：GPU价格高、ASIC出货量大，预计到2028年AI ASIC出货量将达1050万颗，超过GPU的1010万颗。算力内部已经出现分化，不再是笼统的逻辑。二、数据要素构成底座 国家数据研究院院长透露，2025年我国数据产业规模达6.78万亿元，同比增长15.7%。其中数据软件与词元服务占比73.6%——这才是产业中真正产生收
光大期货：8月27日金融行情观察
股指： （王东�，从业资格号：F03087149；交易咨询资格号：Z0019537） 上一交易日，A股市场呈震荡反弹格局，Wind全A上扬0.59%，日均成交金额录得1.82万亿元。中证1000走高0.23%，中证500上升0.77%，沪深300指数攀升0.85%，上证50指数上涨1.03%。由于科技巨头资本支出持续扩张，且多数企业自由现金流预计于2026年二季度耗尽，美国资本市场融资成本随之攀升，企业融资对国债市场形成挤压，长端美债收益率一度突破5.33%。在此背景下，美国财政部表态维护长端美债利率，导
A股罕见案例：重大资产重组审核未通过
记者丨赵云帆编辑丨郑世凤，朱益民“并购六条”出台后首例被否决的重大资产重组，发生在建筑陶瓷企业科达制造(14.470, 0.21, 1.47%)（600499.SH）身上。8月4日，科达制造收到上海证券交易所重组审核委2026年第14次会议的表决结果：该公司拟通过发行股份及支付现金的方式收购广东特福国际控股有限公司（以下简称“特福国际”）51.55%股权，交易作价74.75亿元的重组方案，被重组审核委认定为“不符合重组条件或信息披露要求……上市公司未充分说明并披露标的公司营业收入增长的合理性，以及本次交易
光大期货8月13日金融市场观察
股指： （王东灜，从业资格号：F03087149；交易咨询资格号：Z0019537） 上一交易日，A股市场呈现震荡上行格局，Wind全A涨幅达0.99%，两市成交额合计2.17万亿元。分指数来看，中证1000上涨1.24%，中证500上涨0.98%，沪深300上扬0.58%，上证50微涨0.29%。经历此前一轮急速调整后，科技板块所积聚的杠杆风险已逐步消化。随着二季报相继出炉，AI相关概念仍传递出偏积极信号，科技题材或将步入缩圈分化阶段，演绎高位震荡走势。美联储议息会议决议将利率区间维持在3.5%至3.7
8月12日光大期货金融市场日报
股指： （王东灜，从业资格号：F03087149；交易咨询资格号：Z0019537） 前一交易日，A股市场呈现震荡下行态势，Wind全A指数收跌0.71%，全市场成交额达2.34万亿元。主要指数方面，中证1000下跌0.46%，中证500下挫0.79%，沪深300回落0.81%，上证50跌幅达1.27%。伴随前期快速调整，科技领域累积的杠杆风险有所消化，预计后续科技题材将面临集中度提升，高位震荡格局或将延续。美联储利率决议维持联邦基金利率目标区间于3.5%至3.75%不变，并未对后续政策走向作出清晰表态，
中远海能：朱迈进与倪艺丹合计减持3.93万股股份
中远海能(13.57, -1.10, -7.50%)（01138）发布公告，截至本公告披露日，朱迈进先生与倪艺丹女士本次股份减持计划实施期限已届满。朱迈进先生及倪艺丹女士于2026年5月12日至2026年8月11日通过集中竞价方式分别减持本公司2.57万股和1.36万股A股股份。 责任编辑：卢昱君 新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登载此文出于传递更多信息之目的，文章内容仅供参考，不构成投资建议。 郑重声明：1.根据《证券法》规定，禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场；2.用户在
双政策驱动AI消费与词元经济——A股核心标的名单解析
风险提示：仅为产业业务梳理，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎 整体划分为两大核心方向：词元经济全链条（数据要素+AI计费基础设施）、AI赋能消费落地场景（八部门政策直接惠及），同时标注贵阳数博会8.28-30重点展示企业。 一、词元经济产业链（上游算力→中游词元工厂→下游词元变现，数博会核心主题） 1. 上游：算力硬件（词元生产底座，词元产能决定端侧AI消费规模上限） 1.浪潮信息（000977） 国内AI服务器市场份额过半，词元工厂关键硬件供应商，智算集群支撑大规模词元生产；数博会算力馆核心参展企
光大期货：8月11日金融市场日报
股指： （王东灜，从业资格号：F03087149；交易咨询资格号：Z0019537） 昨日，A股市场全天震荡，Wind全A指数收涨0.53%，成交额达2.54万亿元。中证1000涨0.71%，中证500涨0.64%，沪深300涨0.16%，上证50涨0.25%。经历近期急跌后，科技板块的杠杆压力已有所释放，预计未来科技题材将呈现缩圈分化态势，高位震荡或加剧。美联储议息会议维持3.5%-3.75%利率区间，未明确指引未来路径，短期美债收益率下行，长期美债收益率上行，市场流动性自主收紧，或压制全球科技股估值。
AI光通信核心材料爆发：磷化铟崛起，这5家A股龙头深度解析
⚠️风险提示：本文仅对产业链信息进行梳理，不作为任何投资建议依据。毫不夸张地讲，磷化铟极有可能是继铜箔之后，下一个具备巨大爆发潜力的关键材料。未来磷化铟领域的市场前景，或许会远超大众的预期。观察光通信行业，大多数人往往只盯着光模块或光芯片。但鲜有人关注到，真正扼住产业链咽喉的，其实是上游的磷化铟材料。现如今，无论是800G、1.6T还是3.2T高速光模块的生产，都离不开磷化铟衬底。缺了它，再先进的光模块生产线也只能停摆。为何磷化铟的地位如此关键？导火索已现，海外磷化铟衬底巨头axti近期股价大幅飙升。其背
长城汽车完成2026年A股限制性股票激励登记
长城汽车(8.615, -0.21, -2.38%)（02333）对外披露，已于2026年8月7日接获中国证券登记结算有限责任公司上海分公司通知，关于2026年A股限制性股票激励计划的3198.39万股限制性A股股票登记工作已于2026年8月6日办理完毕。 本文编辑：卢昱君 新浪财经转载声明：本资讯来源于合作媒体，旨在传递更多信息，文章内容仅供参考，不作为投资建议。 特别声明：1.依据《证券法》，严禁编造、传播虚假或误导性信息以扰乱市场；2.社区用户言论仅代表个人立场，与本站无关，不构成投资建议。请用户独
美光模块禁令来袭，中国供应链成AI胜负手
📅 2026年8月6日 · 星期四一边是美方FCC着手制定禁令、意图阻拦中国新型光模块进口，另一边则是A股光模块“四大金刚”低开后跌幅迅速回吐——尽管禁令尚未正式生效，市场已用行动表明：这场AI角逐中，美国无法绕开中国供应链。8月5日，市场传闻美国联邦通信委员会（FCC）正拟定禁令，拟禁止进口中国新型数据中心组件，涵盖光模块。该消息导致A股通信板块开盘下挫，中际旭创一度跌逾13%、联特科技跌逾11%、新易盛跌逾10%、天孚通信跌逾6%。但随即出现戏剧性反转：跌幅迅速收窄，中际旭创单日成交额飙升至675亿元
美股再创新高，海峡新规，巴西降息，A股风格轮动
来源：期货日报 早安，请关注今日重要财经动态！ 美东时间周三，美股三大指数走势分化，道琼斯指数刷新历史最高纪录。截至收盘，道指上涨0.49%，收于54349.12点；纳指下跌0.83%，报26363.44点；标普500指数微跌0.17%，报7723.55点。 值得注意的是，7月的大规模去杠杆及科技股抛售潮刚过，8月初市场情绪便迅速逆转。 高盛最新报告指出，投资者正在迅速恢复风险偏好，看涨期权需求激增，市场正步入由仓位回补引发的“越涨越买”良性循环。 高盛流动性策略师Lee Coppersmith表示：“7