AI次贷风险预警？市场再攀高峰！

市场风格轮动太过迅猛，早盘开盘时红利、医药、消费仍是主导力量，如今CPO存储又强势崛起，紧接着医药板块再度发力。轮动节奏如此之快，实乃幸事！让科技板块活跃一番，助被套牢的伙伴们顺利解套，随后转投低估值领域，一举两得。当前市场呈现百花齐放却分歧加剧的格局，既担忧科技反弹受阻，又忧虑低估值板块迎来反转，这并非坏事，人人都达成共识才是真正的隐忧。

AI次贷危机；基米近期接触到的一个全新概念，2008年次贷危机的底层资产是住房贷款；而当下所谓的AI次贷危机，底层资产则是GPU算力资源以及数据中心的长期租约

昨夜纳斯达克的下跌恰好印证了这一逻辑，英伟达联合阿波罗、贝莱德、黑石、布鲁克菲尔德、高盛、KKR六家华尔街金融巨头，计划搭建一个AI算力融资平台，意图撬动逾5000亿美元的外部资金。

具体而言，华尔街资本向算力运营商及AI企业提供贷款；企业获得资金后，向英伟达采购GPU，建设算力机房；随后将算力对外租赁，凭借租金收入偿还债务。金融机构则把这类算力贷款打包成债券产品，出售给养老金及各类资管机构。由此形成融资→采购芯片→英伟达营收增长→融资规模扩大的闭环。

若想购置英伟达GPU却资金不足，无需担忧，可前往该平台借款购买，恰如当年笃信房价只涨不跌，如今又鼓吹显卡一卡难求。

关于恒生科技：下跌0.87%。利空因素源自恒生指数公司发布的恒生科技指数修订征求意见稿，尽管尚处征询阶段，但成分股拟从30只扩充至50只，新增高营收增长的中小型公司，行业重心由电商互联网向半导体、先进硬件倾斜。基米对此颇为不满，若继续如此调整，基米打算放弃恒科、转投纯粹的恒生互联，实在令人头疼，近期或许真该将此事列入计划，早不纳入晚不纳入，偏偏在下跌时纳入，这一编制规则实在难以评价。

关于创新药医疗：上涨1.12%。继续奏乐继续起舞，基米始终坚守高估值判断。中证医疗仍处于低估区间！已多次强调，仍可参与！创新药切忌追高！昨晚基米收看新闻联播，满屏皆是创新药自主研发公司业绩突破的报道，热度已然升温，握紧筹码坐稳扶好。

关于红利电力：绿色电力上涨0.52%，红利板块小幅上涨，绿色电力还需更多耐心，待其故事真正落地便能一飞冲天，届时基米也会在合理估值时选择离场，电力板块的高估值确实不易等待。

有色金属期货基金当前维持观望！消费白酒今年依旧承压，但每次回调都是收集廉价筹码的良机，继续等待。唯一令基米感到失落的就是恒生科技，如此信任你，你可以不涨，但不应朝三暮四、反复无常。最近打算认真考虑恒生互联，实在令人哭笑不得。

每一只股票背后，都对应着一家真实运营的企业。公司的经营状况与基本面在很大程度上左右着股价表现，但反之，股价的短期波动并不会直接改变公司的经营与基本面。 股价更多受市场参与者情绪的驱动。市场情绪低落时，股价可能跌至谷底；市场情绪亢奋时，股价也可能被推至高位。大多数时候，市场情绪相对温和，股价也会在合理区间内波动。 因此对于多数股票而言，大部分时间其实无需频繁操作。真正值得留意的，往往是市场情绪走向两个极端的时刻：极度悲观时捕捉机会，极度狂热时考虑撤离。 那为何许多人仍会跟随市场情绪起舞？因为这正是人性弱点的体现。

回归低估的怀抱吧，唯有经历过风雨，方能体会低估带来的稳稳幸福。哈基米坚定执行定投计划，以下是当前定投的行业赛道，以及已完成清仓的赛道。日股已停止定投，印度基金定投中。完整版行业低估定投指南表详见置顶文章

以下是哈基米的另一战场，更新了基米当前定投的仓位配比及盈亏状况，同时也会同步更新买卖动态，即大家俗称的基米月报，敬请关注！

哈基米的所有理财操作，均建立在以年为单位的低估定投策略之上。秉持分散原则，绝不孤注一掷、不重仓单一标的，始终维持资产的均衡配置。投资周期极为长远，以数年为维度衡量收益，清晰认知：持有超过一年仍未实现盈利属常态。投资本质上是时间的修行，以年为单位丈量周期，淡看短期波动，沉心坚守