突发！1200亿资金大逃离，“空头巨头”行动，美股风向骤变，透露何意？

美股市场资金正出现剧烈转向。

根据美国银行近期数据，美国股票基金遭遇今年最快速度的资金外逃，截至7月1日的一周内，资金流出额高达172亿美元（折合人民币约1200亿元）。这是美股基金连续第二周呈现净流出，标志着2026年年初以来强劲的吸金势头出现显著逆转。

与此同时，华尔街知名“空头巨头”Michael Burry的新动作也激起市场波澜。当地时间7月2日，他透露已以每股1051.87美元的价格做空美光科技股票，并警示称，美股半导体领域或将迎来约30%的回落，AI（人工智能）基础设施相关企业的估值已明显虚高。股价走势方面，美光科技本周三、周四分别暴跌10.6%、5.5%，收于每股975.56美元。

根据美国银行最新出炉的报告，截至7月1日的一周，美国股票基金的净赎回规模达172亿美元，创下2026年3月以来单周最大纪录。

在资金从美股市场退潮之际，投资者开始转向投资级债券和高收益债券。报告显示，投资级债券当周吸纳172亿美元，已连续13周实现净流入；高收益债券吸引34亿美元，创2025年5月以来单周最大流入量。

从股票市场内部观察，资金继续向科技板块汇聚，当周科技基金流入143亿美元，2026年年初至今累计流入量有望刷新1520亿美元的历史最高纪录。

从全球视角看，在美股资金外流背景下，部分资金转向海外市场，日本股票基金当周吸引19亿美元，创近七周最高单周流入额。

当周全球股票整体净流出139亿美元，其中，共同基金净赎回188亿美元，ETF净流入52亿美元。债券市场则持续吸收资金，整体流入291亿美元，债券资金净流入已持续62周。货币市场基金当周吸引550亿美元。

值得留意的是，近两个交易日，美股半导体板块大幅跳水，累计跌幅超11%，对“AI交易”估值过高的疑虑情绪持续在美股市场扩散。

摩根大通策略师指出，美国半导体股票相较于AI超大规模云计算企业的极端领先表现，已形成难以持续的估值差距，预计这一鸿沟终将缩小。

从季度角度看，今年第二季度费城半导体指数飙升88%，韩国KOSPI指数大涨64%，生物科技板块涨24%，小盘股涨21%，银行股涨17%，AI相关资产领跑全球市场。

在资金大规模撤离美股之际，华尔街“空头巨头”Michael Burry采取行动，他宣布做空美国存储芯片巨头美光科技。

当地时间7月2日，Michael Burry表示，他以每股1051.87美元的价格做空了美光科技股票。他还称，直接做空美光科技是因为“看跌期权显得价格虚高”。

Michael Burry是电影《大空头》主角原型，曾精准预测2008年美国次贷危机。

他提到，美光科技的涨势已达到历史极端水平，该公司的估值、技术形态以及长期行业周期规律都预示其股价面临显著下行危机。

Michael Burry在贴文中称：“美光科技已将周期性体现得淋漓尽致，在过去42年中，该股曾经历34次跌幅超30%的大幅回撤。目前该股偏离其200日移动平均线的程度，达到自1984年以来最高水平，甚至在互联网泡沫巅峰时期都未曾出现此情况。”

他还批评了美光科技的长期盈利表现，称其投资资本回报率（ROIC）中位数为4%，净资产收益率（ROE）中位数为7%，这些指标“坦率地讲极其糟糕”。

Michael Burry指出，三星电子和SK海力士近日公布的韩国半导体资本支出计划，是半导体行业景气周期“从盛转衰的开端”。他预计半导体板块将面临约30%的回撤，并认为AI基础设施相关公司的估值已严重虚高。

在Michael Burry出手做空美光科技之时，美股半导体板块正遭遇猛烈抛售狂潮，费城半导体指数两日暴跌12%。美光科技股价周三重挫10.6%，周四继续大跌5.5%。

此外，在6月30日发布的贴文中，Michael Burry还披露了对英伟达、应用材料以及iShares半导体ETF（SOXX）的空头仓位，并表示与AI相关的芯片股将面临30%的回落。