日韩芯片股集体大涨，三星涨逾4%，SK海力士涨近2%

7月6日，日韩股市集体走强，截至北京时间8时45分，韩国KOSPI指数上涨逾2%，日经225指数小幅上扬0.16%。

日韩半导体龙头股全线飘红，其中，三星电子涨幅逾4%，SK海力士上涨近2%，东京电子涨超2%，瑞萨电子涨近1%，爱德万测试涨超2%。

据证券时报消息，野村证券最新研报指出，全球存储行业的主要矛盾依然是供应极度紧缺，AI带来的结构性需求增长尚未触顶。近期投资者对产能过剩的焦虑虽可理解，但显然过度，市场过度反应或许为存储板块提供了重新评估估值的契机。

此前，全球存储芯片市场被两大“利空”消息笼罩：一是韩国存储巨头推出巨额扩产计划，引发市场对未来产能过剩的深度恐慌；二是Meta宣布对外出租闲置算力，被部分市场解读为AI硬件需求见顶的信号，致使美股芯片股持续抛售，费城半导体指数近两日累计跌幅超11%。

对此，野村证券在研报中直言，市场担忧被严重夸大，半导体投资转化为实际产能的周期非常漫长，韩国高达4800万亿韩元的投资计划至少需5至10年才能转化为实际产能，且高利润HBM（高带宽存储）对通用存储产能的挤压正致使市场面临严重的供应短缺。

声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。