大摩上调国寿目标价至38.9港元 上半年纯利预增超两倍

摩根士丹利发布研究报告指出，中国人寿(28.18, -0.44, -1.54%)（02628）发布业绩预喜，预计上半年净利润将达1289亿至1371亿元人民币，同比大幅增长215%至235%，年化股东权益回报率约为40%，在行业内表现突出； 这意味着第二季度净利润预计为1094亿至1176亿元人民币，同比激增约800%至900%。大摩维持国寿H股"增持"评级，目标价38.9港元，认为H股估值仍然具有吸引力，基本面正在持续改善。

该机构指出，更加积极的增长导向配置加上第二季度科技股表现优于大盘，推动期内投资收益表现强劲，助力国寿上半年业绩向好，预计国寿上半年新业务价值增长超过30%，持续领先行业水平，虽然第二季度保险销售整体承压，但仍然看好国寿中期业绩表现。