“投顾龙虾”掀起财富管理新变量 机构竞逐AI智能体布局
借着“数字员工”的概念热度，近期，海外开源AI Agent（智能体）OpenClaw（昵称“龙虾”）迅速走红，国内随即兴起一股“养龙虾”热潮。
无论是大模型企业、互联网平台，还是金融数据服务机构，都在加快推进类似“龙虾”的应用布局。
财富管理行业也表现出浓厚兴趣，不过不同机构的推进方式已开始出现分化。
21世纪经济报道记者获悉，近日，已有机构率先发布“投顾龙虾”，尝试把OpenClaw引入服务环节，用于辅助基金数据检索、资金规划等功能。
不过，也有不少券商对这类应用持审慎态度。“券商业务本身风险更高。行业特性和业务属性决定了，券商现阶段不可能全面拥抱‘龙虾’。”一位券商人士向21世纪经济报道记者表示。
在合规约束下，券商机构更愿意“按需定制”，探索契合自身业务场景的AI智能体方案。
这种冷热不一的态势，映射出金融机构在拥抱AI智能体时，正努力拿捏创新推进与风险控制之间的平衡。
近日，独立销售机构盈米基金率先推出“投顾龙虾”，为财富管理机构“养龙虾”提供了一个样本。
对于“投顾龙虾”，盈米基金介绍称，在接入盈米且慢MCP工具后，“龙虾”可具备机构级投资顾问能力，支持基金数据查询、基金诊断、资金规划以及资产配置建议等投资服务功能。
与此同时，为进一步降低使用门槛，盈米基金还同步推出“云养虾计划”，通过社群运营方式，让用户无需自行搭建环境，也能直接体验已完成配置的OpenClaw智能体。
“OpenClaw若想在财富管理等专业场景中发挥更好效果，需要该领域专属的MCP和Skills作为支撑。我们已经具备较成熟的MCP体系，Skills体系也在持续完善，因此提效非常明显。我们还发布了盈米MCP接入OpenClaw的指引，推出后行业反馈十分积极，注册和调用数据均明显增长。”盈米基金高级副总裁、且慢业务负责人林杰才向记者表示。
在这之前，该公司已经在AI智能体投顾服务应用上进行了多项探索。
例如，2024年5月，盈米基金且慢平台上线了证券行业首个AI大模型投顾服务——AI小顾，采用多Agent架构，其智能投顾文本生成算法也通过国家网信办算法备案，开启了全Agent化智能投顾交互的新模式。
2026年2月，盈米基金旗下且慢AI小顾（AI大模型投顾服务）升级搭载全新的多元模型矩阵，并接入且慢MCP与智能体生态，以打通数据与决策之间的壁垒。据悉，目前且慢AI小顾已构建超过30个金融专家代理（Agent），覆盖宏观研究、基金分析、资产配置等多个方向。
不过，绝大多数机构对于OpenClaw的应用仍停留在探索期。
中欧财富透露，公司内部已成立专项小组，推进OpenClaw工具的部署和试用，目前仍处于技术验证与场景摸索阶段，尚未正式投入生产应用。
该公司相关人士表示，目前测试主要聚焦三个场景：其一，个人/团队数字分身构建，将业务人员的专业技能和工作经验沉淀为可复用的“数字分身”，实现知识资产积累和传承；其二，标准化业务流程自动化，针对基金代销业务中的常见咨询、报告生成、数据整理等重复工作实现自动处理；其三，内部工具联动探索，尝试验证OpenClaw与现有办公系统、业务系统之间的对接效果。
相比之下，大型券商在部署“龙虾”方面显得更加谨慎，尤其是在财富管理业务前台，当前鲜有券商宣布落地类似“龙虾”的应用。
“券商不会轻易把OpenClaw直接放到财富管理业务端。我们内部有很多合规红线，存在风险的AI应用肯定不能直接触及客户资产。与其他金融机构相比，券商业务风险更高。行业属性和业务特征决定了，券商此时不可能毫无保留地拥抱‘龙虾’。”一位券商人士向记者表示。
其他接受记者采访的大中型券商，也普遍表达了类似看法。
有券商合规人士解释称，OpenClaw存在信任边界不清晰的问题，若缺乏有效的权限管控，容易被诱导执行超权限操作，甚至遭恶意接管，进而引发信息泄露、系统失控、网络攻击等安全风险。“我们公司目前还没有在To C业务中直接部署龙虾。”他表示。
但谨慎并不意味着券商停滞不前。当前，部分券商正围绕自身业务特点“量身打造”，探索更适合券商场景的AI智能体应用。
广发证券(18.360, 0.10, 0.55%)表示，公司已在安全可控范围内启动类OpenClaw的AI Agent应用及技术研究，坚持安全优先、合规准入、循序探索的原则，通过事前报备、独立网段安全沙箱、最小权限控制等方式，稳妥推进类OpenClaw AI Agent应用的验证与探索。
“公司正在从应用、技术、安全管控三个维度推进相关工作，通过设立OpenClaw技术调研小组，重点关注智能办公、个人助手类应用，以及投顾、投研工具类业务场景；在技术验证方面，则持续强化OpenClaw安全管控能力，并探索金融Skill插件研发，重点评估其技术可行性和安全性。”广发证券进一步介绍称。
另有券商透露，目前正在自主研发仅面向内部员工开放使用的超级智能体。
国元证券(7.480, 0.14, 1.91%)人工智能团队负责人于申在接受媒体采访时表示，“OpenClaw让行业看到了AI Agent的潜力，但每个行业最终都需要属于自己的Agent。”
据华福证券数智赋能部相关负责人介绍，券商自研的AI Agent大多采用ReAct（推理—行动）架构，主要针对特定业务场景解决问题，设计目标非常明确。
此外，上述券商人士还向记者表示，其所在公司属于典型稳健派。目前，公司已在私有云中部署“龙虾”，员工可申请在私有云环境下使用“龙虾”。
“把龙虾部署在私有云上的优势在于，可以更好保障数据安全，因为我们只向它开放有限的数据。”他解释道。
值得关注的是，尽管公司层面正积极推进AI智能体应用探索，但不少券商明确禁止员工在办公环境中自行安装OpenClaw类软件。
广发证券表示，已向全员发布OpenClaw网络安全提醒，禁止在办公环境私自安装OpenClaw类软件，同时正在制定OpenClaw助手类AI安全管控指引，只有在确认安全可控的前提下，才会继续推进相关探索和研究。
也有券商人士提到，“我们不允许员工在公司电脑上安装龙虾。事实上，系统层面可以实现统一管控，也就是说员工无法在办公电脑上自行安装未经批准的应用。”
从“龙虾”本身来看，其突出优势主要集中在效率提升和知识沉淀等方面。
中欧财富分析认为，从试点情况看，OpenClaw在提升效率、沉淀知识、保持服务一致性以及灵活扩展等方面，已经展现出较好的应用潜力。比如，在高频、规则清晰的重复性工作中，数字分身可以实现7×24小时无人值守处理，显著降低人工成本。
但与此同时，“龙虾”的短板也十分明显。
中欧财富认为，对于需要深度投资判断、非结构化创意设计以及长周期战略规划等高度依赖人类经验和直觉的复杂决策场景，现阶段的OpenClaw仍难以独立承担。
该公司判断，在基金行业，AI智能体有望率先在内部运营和投研辅助场景中实现规模化落地。
“至于直接面向客户的交互场景（如智能投顾、客户服务），短期内落地依然面临较大挑战。”中欧财富分析称，第一，AI智能体对金融产品复杂条款的理解能力及风险提示完整性仍难充分保证，其输出内容需要经过严格人工审核；第二，当智能体给出投资建议或产品推荐时，责任主体如何界定仍存在监管空白；第三，面向客户输出的信息需要符合《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》等监管要求中的信息披露标准，而智能体尚难独立判断是否满足“适当性”原则。
从合规管理层面来看，机构对“养龙虾”保持保留态度并非没有依据。
近日，国家安全部微信公众号发布《“龙虾”（OpenClaw）安全养殖手册》一文。国家安全部提示，火热的“龙虾”在带来创新并改变生活的同时，也伴随着固有风险。
具体来看，“龙虾”智能体通过整合通信软件与大语言模型，并依托高权限实现自主操作，这也是其核心优势所在。与传统通过问答方式提供咨询建议的大模型智能体不同，“龙虾”能够借助聊天程序远程执行用户指令并自主完成任务。而其潜在风险则包括：主机可能被接管；数据可能被盗取；言论可能被篡改；技术本身可能存在漏洞。
对于机构来说，部署“龙虾”还要面对更多专业层面的难题。
中欧财富指出，第一，在基础设施与数据集成层面，前期需要完成大量历史数据清洗、结构化处理以及与现有系统的数据打通，整体建设成本较高。第二，在安全合规层面，金融行业对数据安全、隐私保护和权限管理有严格监管要求，因此需要针对OpenClaw的部署架构开展专项安全评估，确保符合行业合规标准。第三，在场景适配方面，部分复杂业务场景依旧离不开人工判断与介入，工具在理解金融产品复杂条款、处理非标咨询需求等方面仍需持续优化。
林杰才表示，“当前我们重点考虑的是OpenClaw的授权边界问题，权限过大容易带来信息安全和操作风险，因此公司已经统一了员工部署和使用OpenClaw的规范，要求所有与工作相关的应用都必须使用公司统一部署的OpenClaw。”
也有券商人士直言，私有化部署将是金融机构落地AI Agent的必然路径，因为这样既能兼顾合规要求，也有助于实现价值最大化。
另一方面，未来类“龙虾”AI智能体若想适配更多金融业务场景，仍需多方面共同推动。
林杰才坦言，在AI智能体使用过程中，无论是当下的OpenClaw还是其他AI智能体，都暴露出诸如AI幻觉、无法与物理世界互动、权限安全等问题，本质上是因为“旧世界尚未为AI的到来做好准备”。
“因此，我们需要做好两件事。第一，调整自身角色，一方面善于借助AI工具提升工作效率，另一方面也要提前完善并建设适配AI到来的各类基础设施，比如通过MCP构建可信数据底座来减少幻觉；打通物理世界的数字接口以连接虚实；制定面向AI的安全、权限和法律规则，防止越界。第二，在这些问题尚未完全解决之前，应阶段性限制AI的应用场景，在享受技术红利的同时，把风险控制在可管理范围内。”林杰才表示。
（作者：易妍君 编辑：姜诗蔷）