油价风暴袭来，中国电动车企迎出海良机

一场具有里程碑意义的石油供应冲击与燃油价格急涨，正进一步放大电动汽车的竞争优势。中国电动车制造企业也已蓄势待发，准备把握这一轮窗口期。

美国和以色列针对伊朗的军事行动，已经干扰了中东核心化石能源供应链，上周国际油价一度冲高至每桶119美元。这也加深了外界对通胀升温乃至全球经济陷入衰退的担忧。

不过，这场震荡对中国电动车产业来说，时机可谓十分关键。虽然中国在电动车生产和出口方面均位居世界前列，但本土车企正遭遇激烈价格竞争和国内需求放缓的双重挤压。越来越多中国品牌面临压力，急需加快海外市场布局。

眼下，中国电动车售价持续走低，而汽油价格却一路攀升。多位分析人士认为，这样的局面很可能推动行业更快走向全球，尤其是在那些受燃油紧张影响最深的亚洲国家。

汽车咨询机构 Sino Auto Insights 董事总经理涂乐表示：“高油价给中国品牌大规模进入亚洲市场带来了巨大空间。我判断它们会积极把握这次机会。”

尽管亚洲近年来持续加码可再生能源投资，但这场持续三周的中东冲突再次暴露出该地区对石油进口的高度依赖。亚洲约60%的原油供应来自中东，并需经过霍尔木兹海峡运输，而伊朗目前已对该海峡货运流通实施严密限制。

能源智库 Ember 在最新报告中指出，电动汽车是“降低进口能源账单最有效的抓手”。按照其测算，去年电动车的使用使全球原油日需求减少了170万桶——大约相当于伊朗2025年出口量的70%。

普及提速

分析人士认为，就像俄乌冲突曾推动欧洲加快可再生能源投入一样，这一轮石油危机也可能成为亚洲清洁能源产业的新拐点。

能源与清洁空气研究中心首席分析师兼联合创始人劳里・米利维尔塔表示：“如果只是低通胀背景下的一次油价上涨，人们也许还能选择忽视。但若类似情况再次发生，就可能成为‘再三警示’的节点，让更多人真正意识到油价波动的风险，以及驾驶燃油车始终意味着暴露在这种不确定性之下。”

中国有超过40%的石油依赖中东进口，而其向可再生能源转型的成效已经开始显现。作为全球最大的石油储备国，同时也是风电和太阳能发电装机领先的国家，中国比亚洲其他国家更具抵御此次能源冲击的能力。

米利维尔塔估算，电动车在中国的快速普及——目前约占新车销量的50%、全部注册车辆的12%左右——在去年帮助中国减少了接近10%的石油消耗。

他指出：“从中国的视角来看，这正是其推进能源安全战略时所设想的情形。”

北京大学汇丰商学院中东研究所执行主任朱兆一认为，这次石油危机或将进一步推动中国完成清洁能源转型目标，即2030年前实现碳达峰、2060年实现碳中和。

朱兆一表示：“中国决策层对此并不陌生。中东每次出现动荡，都会反复强化同一个认知：依赖进口化石能源不仅是环保问题，更涉及国家安全。”

产能承压

来自国家层面的政策扶持，帮助中国成长为全球高性价比电动车的重要引领者，但也让本土车企置身于异常激烈的竞争格局中。在产能明显过剩的市场环境下，不少企业如今都在艰难维持生存。

咨询机构艾睿铂（AlixPartners）预计，在2024年中国市场的129个电动车品牌中，到2030年真正能够实现财务可持续的，或仅剩约15家。分析人士还预计，随着中国政府逐步退出电动车补贴政策，国内需求增速还将继续放缓。

近期油价的快速上涨，也许能给国内车企带来急需的利好，但要消化过剩产能，它们依然需要更多依靠海外市场。

艾睿铂汽车行业顾问张一超表示：“即使油价上涨能够进一步做大中国电动车市场，也很难出现翻倍式增长。我认为这并不能立刻化解产能过剩。”

这类产能过剩大概率不会让美国消费者受益。美国设置的高额关税，事实上已将中国电动车挡在门外，以保护包括行业龙头特斯拉(383.03, 2.18, 0.57%)在内的本土汽车企业。今年稍早，美国总统特朗普似乎曾对中国电动车品牌释放开放信号——前提是它们必须赴美设厂。

但在亚洲，随着燃油储备持续下降，多国都在急切寻找节能方案。泰国、菲律宾和越南等国家已经呼吁民众居家办公，并限制空调使用。越南头部电动车制造商 VinFast(2.98, 0.07, 2.41%) 在伊朗遇袭后，也开始对电动汽车和电动摩托车推出优惠措施。

Ember 亚洲能源分析师范林表示，凭借价格优势、领先的电池技术以及成熟的供应链体系，中国电动车在多数亚洲市场都具备明显竞争力。

他表示：“燃油价格波动加剧，再加上政策支持不断增强，意味着亚洲电动车市场会进入快速增长阶段。这轮扩张将让所有电动车厂商受益，但尤其有利于那些能够迅速扩大产能、并提供高性价比产品的企业。”

责任编辑：郭明煜

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