花旗上调华润置地目标价至35.8港元

花旗最新研报表示，继续看好华润置地(28.52, 0.38, 1.35%)（01109），维持“买入”评级，同时调整2026至2027年的核心盈利预测，目标价从35港元提升至35.8港元。

数据显示，华润置地的经常性业务利润首次超过物业开发，占去年核心利润的52%。公司管理层计划到2030年，经常性业务利润占比达到60%至65%，其中购物中心利润预计实现两位数增长，毛利率超过70%；资产管理收费业务则目标在2026至2030年间实现年复合增长率超10%，毛利率维持在20%至25%。此外，公司资产管理平台规模将持续扩大，预计2030年管理资产规模突破8000亿元人民币，今年计划通过房托基金退出5至6个购物中心，涉及资金100至150亿元。

花旗提到，华润置地在“十五五”规划中明确自身定位为“世界一流的城市投资开发营运商”，重点提升盈利能力、财务稳健性、商业模式创新、市值领先及品牌影响力五大核心指标，同时以物业开发、投资物业和资产管理收费业务作为三大增长动力。

责任编辑：史丽君

新浪财经声明：本文转载自合作媒体，登载目的在于传递更多信息，内容仅供参考，不构成投资建议。

郑重声明：1. 根据《证券法》，禁止编造、传播虚假或误导性信息，扰乱证券市场；2. 用户在本社区发表的所有内容仅代表个人意见，与网站立场无关，用户应基于独立判断进行证券投资决策并承担相应风险。