光通信板块领涨，险资重仓股曝光

4月3日早盘，大盘主要指数呈现震荡下行态势，沪指再次跌破3900点，下跌0.93%，收于3882.69点，深证成指下跌0.73%，创业板指微跌0.21%。从板块表现来看，光通信、航运、AI算力等概念涨幅靠前，而电力板块则出现深度回调，水电、锂电池、煤炭等概念走弱。

光通信板块多股刷新历史高点

早盘期间，光通信板块整体上扬，概念指数早盘上涨3.87%，年初至今累计涨幅达32.08%，多股盘中再创新高，包括德科立(247.210, 41.20, 20.00%)、长飞光纤(353.480, 20.99, 6.31%)、光库科技(223.640, 23.57, 11.78%)、亨通光电(58.090, 4.70, 8.80%)、长光华芯(238.300, 21.75, 10.04%)。

受益于数据中心建设热潮，光通信行业步入景气周期，全产业链市场规模快速增长。光纤方面，根据CRU最新报告，预计2026年全球数据中心光纤需求将达到9160万芯公里，同比增长32%。

光模块方面，Trend Force集邦咨询最新研究显示，2025年全球800G以上光收发模块出货量预计达2400万支，2026年有望接近6300万组，增幅高达2.6倍。

光芯片方面，ICC讯石咨询统计，2024年全球电信侧光通信电芯片市场规模预计达到18.5亿美元，预计到2029年底，市场规模将增至37亿美元，复合年增长率达14.97%。

险资重仓27只非金融股超10亿元

随着上市公司年报逐步披露，最新险资重仓股名单浮出水面。统计显示，目前共有193只个股2025年四季度末的前十大流通股东名单中出现保险资金，按2025年四季度末收盘价计算，合计持股市值达1.47万亿元。

分行业来看，非银金融、银行两大金融行业险资持股市值最高，分别达9076.93亿元、4383.13亿元。此外，通信、有色金属、电力设备、汽车行业险资持股市值均超100亿元。

剔除银行、非银金融行业个股后，27只个股获险资持股市值超10亿元，中国联通(4.460, 0.03, 0.68%)、中国电信(5.690, 0.01, 0.18%)、紫金矿业(32.900, -0.22, -0.66%)持股市值居前，分别达163.03亿元、73.74亿元、71.78亿元。

中国联通年报显示，中国人寿(36.080, -0.28, -0.77%)保险股份有限公司—传统—普通保险产品为公司第二大流通股东，自2020年四季度起持续重仓。年报显示，公司实现营业收入3922.23亿元，同比增长0.68%，归母净利润91.27亿元，同比增长1.07%，均创历史新高。

中国电信2025年四季度获中国人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品增持近3000万股，年报显示，公司战新业务保持快速增长，天翼云收入达1207亿元，公有云IaaS市场份额升至国内第二，IaaS+PaaS市场份额居国内前三。

38股获险资新进重仓

统计显示，38只个股获险资2025年四季度新进重仓，交通银行(6.980, -0.11, -1.55%)、新奥股份(21.840, -0.83, -3.66%)、中国人保(7.350, -0.08, -1.08%)持股市值居前，分别达48.58亿元、18.35亿元、14.21亿元。

交通银行年报显示，中国人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品新进成为公司第七大流通股东，这是公司自2016年以来首次获险资重仓。公司日前发布分红方案，每10股派发现金股利1.684元（含税），合计派发现金股利148.8亿元，2025年度全年派发现金股利286.92亿元。

新奥股份2025年四季度同时获险资和股票型基金新进重仓，公司近期表示，已构建多级天然气储备体系，自有及可控储气能力超10亿立方米，可充分满足日常供应及应急调峰需求。公司气源布局多元化，现有LNG进口运输路线不受霍尔木兹海峡相关因素影响，资源保障稳定可靠。

险资2025年持续增持高股息个股，统计显示，上述38只新进重仓股中36只将实施现金分红，合计年报现金分红总额达365.25亿元，交通银行、中国人保、宏桥控股(27.060, -0.84, -3.01%)现金分红总额居前，分别达148.8亿元、64.12亿元、32.58亿元。

华泰证券(17.690, -0.03, -0.17%)研报指出，在利率低位运行、负债成本刚性较高的背景下，险资仍需股息作为现金收益的重要补充，因此增配红利股仍是长期趋势。此外，将权益资产配置于红利股计入FVOCI科目，可降低利润波动，对当前保险公司高权益仓位具有重要意义。

新浪财经声明：此消息转载自合作媒体，新浪财经登载此文旨在传递更多信息，内容仅供参考，不构成投资建议。

郑重声明：1. 根据《证券法》规定，禁止编造、传播虚假信息或误导性信息，扰乱证券市场；2. 用户在本社区发表的所有资料、言论仅代表个人观点，与本网站立场无关，不构成投资建议。用户应基于独立判断，自行决定投资行为并承担相应风险。