AI调整无需恐慌，核心逻辑依然稳固
一日重挫，市场弥漫恐慌情绪。众多投资者开始质疑：AI是否已见顶？算力逻辑是否已被彻底否定？我的观点非常明确：这是一次筹码集中释放的过程，并非产业趋势的逆转；下跌的是交易热度，而非AI算力的基本面。AI发展步伐未停，算力需求持续增长，光通信与存储仍是关键主线。下跌的是短期交易行为，而非AI算力的长期基础。基本面决定大方向，估值影响投资性价比。AI仍在加速演进，光通信和存储依然是我最看好的两个核心领域。前一晚美股科技与AI硬件板块出现剧烈震荡，半导体、算力、光通信、存储、服务器及网络设备全面承压。市场一旦下跌
太辰光：AI算力风口下的业绩反差与未来展望
投资箴言：“用合理的价格买入好公司，远胜过用便宜价格持有差公司。”在AI算力飞速发展的当下，太辰光无疑是光通信板块中最具讨论度的标的之一。作为全球光器件的领军者，它依托在MT插芯和MPO高密度连接器上的深厚积累，深度融入了以康宁为核心的北美AI算力产业链。然而，当市场沉浸在“AI卖铲人”的故事中时，公司却在2025年Q4至2026年Q1连续交出了营收和利润双降的答卷。这种“顶级卡位与业绩连续失速并存、高估值与基本面背离”的结构性矛盾，是当前投资太辰光必须深思的核心问题。 一、 基本面基石：光连接赛道的“隐
华为携手国家电网，构建全球首套全光电力通信网
快科技6月5日讯，由国网辽宁电力与华为联手打造的全球首例电力全链路光通信示范工程昨日正式揭幕，该方案完整覆盖主干电网至用户电表四大核心层级。 主干电网依托fgOTN技术落地实施，辽宁早在2023年便完成了设备上线测试，历经多轮优化调试，计划于2025年正式投入商用。 该技术同步支持小容量继电保护与大容量数据传输，确保各类用电业务互不干扰，辽宁还深度参与相关国际标准制定，助力老旧电网通信设施更新升级。 在配电环节，新型PON技术彻底改变了以往分开布线的繁琐，单套线路即可兼顾设备控制与视频监控，设备具备优异的
AI行情还能持续多久
上述两只个股自去年起便备受瞩目，曾被誉为‘易中天’，至今股价已近乎翻倍。自两年前低点至今，涨幅更是高达数十倍。然而，众多传统及非热门行业的股票仍深陷困境。本轮牛市实为聚焦AI、半导体及光通信等领域的结构性行情，大资金正围绕这些方向大肆布局。市场资金趋于集中，确系行业发展的必然走向。或许当AI热度消退或趋于平稳之时，便是牛市见顶之期！至于半导体、光通信、算力等AI相关概念究竟能延续涨势至何时，让我们拭目以待！
光通信热潮再起：百亿资金涌入，AI 基建周期持续
6 月光通信行业单日获主力资金净流入 159.48 亿元，中际旭创与天孚通信盘中表现强势，800G 及 1.6T 光模块订单已排至 2027 年，全球 AI 数据中心扩容持续激发硬件刚性需求。随着海外云厂商增加资本开支叠加国内算力基建落地，光通信已走出短期震荡，迎来由业绩兑现驱动的中长期上涨趋势。光模块领军者：中际旭创、天孚通信、新易盛，海内外订单持续释放；光芯片国产化：源杰科技、长光华芯，自研芯片逐步实现批量交付；光纤光缆领域：亨通光电、长飞光纤，算力干线建设带动线缆需求增长；配套器件：连接器及无源器件
突发，AI 领域惊现暴雷！
今日发文稍迟， chiefly 是为了审视美股的最新走势。就在今天，A 股收市之后，美股巨头博通传来了利空消息。作为光通信 DSP 芯片领域的领军者，博通因业绩未达市场预期，股价重挫 15%，进而拖累了整个光通信板块的其他标的。究竟博通的财报在哪些方面未能满足预期？让我们一同探究。在截止至 7 月的第三财季，其 AI 半导体业务收入预计为 160 亿美元，而分析师的平均预估值为 172 亿美元。对于截止至 10 月的本财年，博通人工智能芯片的销售额预估为 560 亿美元，这一数字也低于此前 576 亿美元
算力升级的传导链条与投资机遇
近期在研究液冷技术的过程中，我有一个非常直观的感受，基于算力提升的演进，确实是一个漫长的过程，但同样也会有一个终点，从资本市场来看，这个终点已经隐约可见了。故事起始于那块并行计算的GPU，大模型在训练阶段不需要存储容量，只要速度快就足够。这个阶段所有人的目光都聚焦在算力芯片上，英伟达成为最大受益者。随着算力集群规模不断扩大，如何将更多算力整合起来同时不损失效率，光通信成为破局之道，于是易中天应运而生。进入推理和agent时代，大模型需要大规模的记忆能力，存储架构因此被重新定义，庞大的存储需求成为刚性需求，
AI光模块风口再起
在今年的COMPUTEX大会上，MarvellCEO登台致辞，黄仁勋亲临助阵，并抛出一个重磅判断：Marvell有望成为下一家市值万亿的企业。消息一经发布，Marvell股价单日飙升32.52%，市值凭空增加624亿美元，全球光通信板块随即掀起热潮。其实达子早在三月便着手布局，斥资20亿美元战略投资Marvell，提前锁定仓位，只为等待最佳时机。众所周知，在全球数据中心芯片领域，博通是老牌巨头，其交换芯片与定制ASIC长期占据八成市场份额，始终掌控着达子上下游供应链的定价权。达子此次扶持Marvell，旨
AI产业逻辑生变：告别算力内卷，高速互连成新风口，三只A股对标Marvell
Marvell股价单日飙升32.52%，市值猛增624亿美金，美股光通信板块全线飘红，市场情绪高涨！此次行情爆发的根本原因，在于台北 Computex 大展期间，英伟达创始人黄仁勋的一番惊人言论：他不仅断言 Marvell 有望成为万亿级市值巨头，还宣布了深度战略合作，共同构建下一代 AI 数据中心的高速互联基石。AI 行业的发展逻辑已发生根本性转变：过去资金重点追逐 GPU 算力及 HBM 内存缺口，大量涌入芯片与存储赛道；而现在随着算力和内存瓶颈逐渐缓解，数据传输速度——也就是光互连技术，正成为阻碍
资本热捧 AI 赛道，科技股行情延续
晚间哄睡幼子，不知何故刚一置床便啼哭不止，前后站立怀抱长达四十分钟双臂麻木至失去知觉，本欲停更一日，然不愿辜负诸位期盼，终究坚持完成～今日 A 股市场，科创板与创业板堪称绝对核心。科创 50 指数涨幅突破 2%，创业板指上扬超 1.5%，通信设备及半导体板块领跑大盘。上证指数小幅收红，虽涨幅有限但走势稳健。全场风格指向清晰成长风格占优，科技引领方向。港股与 A 股走势分化。恒生指数跌幅超 1.6%，恒生科技指数下挫超 2.3%。昨日集体飙升的科网股，今日全线回吐涨幅。短短一日之间，A 股与港股走势截然相反
AI 热潮下的股市震荡
今天大盘先扬后抑，科技板块的牛市态势依旧，创业板指数刷新历史纪录，资金集中追逐“光”相关题材，光通信等领域表现突出。收盘时，上证指数微涨 0.22%，收于 4083.97 点，成交额达 14298 亿元；深证成指上涨 0.73%，报 15704.71 点，成交 17005 亿元。创业板指攀升 1.65%，定格在 4122.99 点。从资金流向观察，全天市场成交总额突破 3.1 万亿元，较前一日增加逾 3400 亿元，而内资净流出接近 287 亿元。个股方面，两市共有 1713 只股票上涨，3727 只下跌
A股午后惊魂，特朗普关税风波再起
【导读】市场冲高回落，特朗普关税又来了 中国基金报记者 泰勒 各位投资者好，今天的市场走势颇具戏剧性色彩。 盘中创业板指数(4122.987, 67.12, 1.65%)与科创50指数在光通信及半导体板块的强劲带动下，双双大幅上扬约4%。然而午后开盘不久，便开始持续下挫，涨幅几乎被完全侵蚀，所幸尾盘实现"V"型反弹，保留了部分涨幅。 让我们来看看究竟发生了什么。 6月3日，市场全天呈现冲高回落态势，创业板指一度突破4200点整数关口。截至收盘，沪指上涨0.22%，深成指上涨0.73%，创业板指上涨1.65
上市不足两月，股价冲破2000元，这只科创板股票为何如此强势？
记者|王砚丹 编辑|赵云 6月3日，科创板个股联讯仪器 (2004.000, 144.00, 7.74%) （688808.SH）高开高走，涨幅一度超12%，最高摸至2088元/股，收盘报2004元/股。这意味着，该股成为A股继贵州茅台 (1281.910, -25.31, -1.94%) 之后，本世纪第二只站上2000元整数关口的上市公司，一举打破了近五年A股无“两千元股”的沉寂局面。 2024年4月24日，联讯仪器登陆科创板，每股发行价81.88元，上市首日飙升超800%。5月18日，其股价首次超越贵
港股复盘：恒指挫 1.56% 科指跌近 3% 光通信逆市走强
扎根香港，视野全球。新浪财经全球资本峰会金曜奖评选正式开启！发掘最具潜力的资本力量，您的投票举足轻重 立即参与 6 月 3 日讯，港股三大主要指数全线收绿。收盘时，恒生指数 (25633.209, -405.11, -1.56%) 下滑 1.56%，收报 25633.21 点；恒生科技指数 (5056.97, -142.31, -2.74%) 重挫 2.74%；国企指数跌幅为 1.9%。板块方面，互联网科技股普遍走弱，美团跌幅超过 5%，京东与快手跌超 4%，哔哩哔哩、阿里巴巴、小米及腾讯均跌超 3%；光
港股 morning market: 恒指下挫1.69% 科技股回调 光通信独涨 美团跌幅超6%
立足香港，放眼世界。新浪财经全球资本峰会金曜奖投票启动！挖掘最具价值的资本力量，你的一票，至关重要 点击投票 6月3日消息，港股三大指数集体下挫。截至午间收盘，恒生指数(25615.93, -422.39, -1.62%)下跌1.69%，报25599.02，恒生科技指数(5054.54, -144.74, -2.78%)下跌2.35%，国企指数下跌2.1%。盘面上，科技网络股普遍回调，美团跌幅超6%，快手跌幅超5%，哔哩哔哩跌幅超4%，京东、腾讯、小米跌幅超3%；光通信板块逆势上扬，长飞光纤光缆(258.