AI产业链再添十倍股

4月3日，人工智能产业链再次强势爆发。截至收盘，光模块板块涨幅超过5%，光电路交换机上涨近5%，光纤板块上涨超过2%。

AI产业链涌现出众多大牛股。据数据宝统计，截至4月2日收盘，已有11只股票在近一年内最大涨幅超过10倍，源杰科技(1085.000, 51.00, 4.93%)、宏和科技(68.000, -0.36, -0.53%)、长飞光纤(352.500, 20.01, 6.02%)、鼎泰高科(193.110, 7.90, 4.27%)等均属于AI产业链。4月3日，腾景科技(338.930, 54.65, 19.22%)盘中最高价冲破340元/股，相比2025年4月9日的低点，最大涨幅超过10倍，正式达成了“一年十倍”的成就。

其中，长飞光纤、腾景科技等属于光纤概念范畴。

消息方面，据证券时报报道，光纤行业迎来涨价潮。瑞银最新研报引用行业研究机构CRU数据称，欧洲G652.D裸光纤价格在3月达到每千米7.94欧元（约合9.1美元），较1月上涨136%，同比上涨159%。

中国银河(12.490, -0.14, -1.11%)指出，从供给端分析，本轮涨价的根本动力是光纤预制棒产能受限：光棒占据产业链约70%的利润，技术门槛高、扩产周期长达18-24个月，且经历前期价格战和产能出清后扩产有限，导致供给难以匹配需求增长。目前全球光棒产能接近满负荷，受产能限制，厂商将资源向附加值更高的G.657.A2、G.654.E等特种光纤倾斜，挤占了普通G.652.D光纤的产能，加剧了结构性短缺。海外市场同样面临康宁、藤仓等巨头扩产周期长的问题，短期供给缺口难以填补。

总体而言，未来一段时间内，各类光纤光缆价格均存在进一步上涨的可能，而价格上涨带来的利润也有望反哺空芯光纤等前沿技术的研发，从而形成良性循环。

中国银河(12.490, -0.14, -1.11%)建议，本轮光纤光缆涨价主要由三大新兴需求驱动：一是AI数据中心大规模建设带来的互联需求，二是光纤无人机等特种应用场景的快速放量，三是海外基建市场持续扩张带来的出口需求。这些需求具备规模效应，且产品结构正向高端化、特种化演进，光纤行业或将迎来一轮结构性变革。建议关注光纤光缆核心厂商长飞光纤、亨通光电(58.050, 4.66, 8.73%)、中天科技(30.670, 1.35, 4.60%)、烽火通信(49.160, 1.34, 2.80%)、通鼎互联(12.560, 0.56, 4.67%)等。

（文章来源：21世纪经济报道）