六大行个人房贷余额连降三年，累计缩减近1.9万亿元

作为房地产金融领域的关键参与者，六大国有商业银行在个人住房贷款市场中占据主导地位，其份额在42家上市银行中超过七成五。

据相关统计数据显示，截至2025年，六大国有银行的个人住房贷款余额总计为25万亿元，与上年相比下降约2.7%，这延续了自2023年以来的下滑趋势。对比2022年的峰值，六大行的房贷余额已累计减少了1.88万亿元。

"个人房贷余额的减少，实质上是房地产周期调整过程中的必然现象与客观反映。"苏商银行特约研究员薛洪言分析指出，这一变化背后，既有新增贷款需求的不足，也包含了存量贷款的持续流出。

较峰值减少1.88万亿元

根据Wind数据统计，2025年，六大国有银行的个人住房贷款余额合计为25.07万亿元，相较于2024年减少了6931亿元，同比下降2.69%。从同比降幅来看，2025年较2024年的2.52%略有扩大。

自2020年以来，六大行的个人房贷规模经历了一个"快速增长、增速放缓、持续负增长"的演变周期。2020年至2021年，六大行的房贷规模仍保持两位数增长，这标志着房地产单边上涨时代的尾声。

2022年成为一个关键的转折点。当年，房地产增长动力显著减弱，六大行的房贷余额增速急剧下滑至1.78%，并触及近27万亿元的历史最高点。

2023年至2025年，随着房地产行业步入深度调整期，六大行的房贷规模连续三年呈现负增长，且下降速度呈现逐年加快的趋势，降幅分别为1.92%、2.52%和2.69%。到去年，六大行的房贷余额已较2022年的峰值减少了1.88万亿元。

"个人房贷余额减少本质上是房地产周期调整的自然结果。"薛洪言进一步解释道，规模缩减的原因主要在于：一是新增贷款需求疲软，房地产市场持续调整导致商品房销售面积和销售额显著下滑，居民购房意愿降低，中长期贷款新增额处于低位；同时，银行加强风险管控、提高审批标准，加之部分高房价地区居民杠杆率已处于较高水平，两者叠加制约了新贷款的投放。

"二是存量贷款加速流失，部分居民在利率下行周期选择提前还款以减轻利息负担；三是正常的还本付息，每月按揭还款中的本金偿还部分，在新发放贷款不足以覆盖时，也会自然导致余额下降。"他补充道。

东吴证券分析师李勇认为，当前中国房地产市场正处于新旧动能转换、寻求新的动态平衡的关键时期。2025年末至2026年初，市场环境呈现出新特点：一方面，存量房贷利率与住房公积金贷款利率的同步下调，已将居民购房成本降至近年来的低位；另一方面，市场信心的稳固仍需更多精准、有效且可持续的政策支持。

两家大行房贷不良率超过1%

从各家银行的房贷规模来看，去年，建设银行以近5.99万亿元的房贷余额位居首位。在2025年度的业绩发布会上，建设银行行长张毅表示，该行去年把握了房地产市场的结构性机遇，因城施策，优化了一手房和二手房的业务策略，支持并推动了商品房销售基础制度以及住房公积金制度的改革，巩固了在个人住房金融服务市场的竞争力。

工商银行以5.88万亿元的规模排名第二。历史数据显示，建设银行和工商银行的个人房贷余额合计约占42家上市银行的36%至37%。

其次是农业银行和中国银行，去年个人房贷余额分别为4.82万亿元和4.57万亿元；而邮储银行、交通银行的个人房贷规模在六大行中相对较小，去年分别为2.37万亿元和1.44万亿元。

从增速来看，2025年六大行的房贷余额均呈现负增长，但降幅各有不同。降幅最小的是邮储银行（-0.37%）；其次是交通银行（-1.65%）和中国银行（-1.89%），降幅控制在2%以内；降幅较大的如工商银行（-3.41%）、农业银行（-3.38%）和建设银行（-3.18%），降幅均超过3%，头部银行的调整力度更为明显。尤其是工商银行，个人房贷规模同比减少超过2000亿元。

在不良贷款率方面，受宏观经济和房地产下行周期的影响，银行业的房贷不良率普遍呈上升趋势。

去年，除中国银行的个人住房贷款不良率微降0.01个百分点外，其余五家国有大行的不良率均出现不同程度的上升。其中，交通银行和工商银行的不良率分别提高了0.43个百分点和0.33个百分点，双双突破1%，达到1.01%和1.06%。

在2025年的业绩发布会上，多家上市银行高管回顾了去年的房贷投放、不良处置情况，并阐述了今年的投放策略和最新进展。

中国银行管理层表示，去年该行致力于稳定房地产市场，全年投放个人住房贷款超过5000亿元。今年将稳步拓展个人住房贷款和非住房消费贷款业务，推动产品、客群和场景的协同发展，构建完整的场景消费生态。

交通银行副行长周万阜在谈及按揭贷款时指出，去年一季度房地产市场出现"小阳春"，按揭贷款同比有所增长，而今年一季度房地产尚处于深度调整中，交行的房贷还款量大于发放量，呈现负增长。但他同时表示，进入3月份以来，按揭贷款的申请量明显回升，无论是相较于去年前两个季度还是去年三、四季度，都增长了约15%。

周万阜认为，这是房地产市场企稳的一个信号。他相信，按照这一趋势，今年的房贷业务有望逐步走出负增长，实现正增长，并带动零售贷款达成预期的增长目标。

责任编辑：曹睿潼

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