AI领军企业业绩亮眼！创业板崛起“七姐妹”阵容

今日，A股市场表现强劲，创业板指数(3626.271, 111.31, 3.17%)涨幅超过3%。市场出现大幅上涨，与两方面因素密切相关。

第一，中东局势出现缓和迹象。据央视新闻报道，特朗普透露，美国极有可能在4月下旬英国国王查尔斯三世访美之前与伊朗达成协议。

第二，隔夜纳斯达克指数大幅攀升。纳指凭借11连涨的走势，成功收复此前两个月的跌幅，并创下历史新高。

从美股表现来看，交易热点重新聚焦在"七姐妹"身上。英伟达股价重返200美元以上，创下近5个月的新高，Meta、微软、甲骨文触底后持续反弹，特斯拉涨幅超过7%。

前期因中东局势推动而创新高的部分光通信标的，近期出现明显分化，例如Lumentum连续收出五连阴，Ciena近一周出现4连阴。

中东局势的波动，使得AI泡沫论、中东战事等负面预期得到充分释放，AI龙头企业的调整使估值更具吸引力，引发市场关注，其上涨态势也传递至A股市场。

近期创业板市场几只核心权重股连续上涨，推动指数上扬，相关板块的盈利效应十分突出。

投资者普遍关注美股"七姐妹"，如今A股市场也出现了自己的"七姐妹"，即创业板的"七姐妹"。

今日，创业板指数前七大权重股的合计权重达到52.01%，占据半壁江山。

其中，新能源领域的宁德时代(453.980, 22.98, 5.33%)、阳光电源(133.900, 0.01, 0.01%)，权重分别为19.37%、3.41%；AI算力产业链的中际旭创(809.610, 29.63, 3.80%)、新易盛(537.500, 40.52, 8.15%)、胜宏科技(303.500, 8.06, 2.73%)、天孚通信(355.570, 24.91, 7.53%)，权重分别为11.70%、7.51%、3.10%、2.53%；互联金融的东方财富(20.060, 0.21, 1.06%)，权重为4.38%。

自2024年2月启动的这轮行情，无论去年还是今年，许多投资者的收益都未能跑赢创业板指数。因此，最简便的投资策略，就是配置行业龙头宽基指数、龙头板块的ETF基金。

其中，龙头宽基指数是创业板指数，龙头板块是以通信设备为代表的AI产业链。

回到市场层面。

今日，三大指数再度刷新本轮反弹的历史新高。

市场成交额为23551亿元，较昨日减少745亿元。超过4000只个股上涨，个股涨跌幅的中位数为上涨1.05%。

本轮反弹已持续18个交易日，下周二前后将迎来关键变盘时间节点。在此前，无需过度担忧大盘走势。

从行情表现来看，出现大幅上涨的板块个股主要集中在AI科技方向，包括PCB、CPO、算力租赁等；其余多数板块个股，基本都是跟随性上涨。

由于"易中天"、宁德时代与创业板指数高度"绑定"，即市场常说的 "绑架"指数，由此形成了大科技抱团的现象。市值越大的核心标的，抱团特征越显著。

如果不参与抱团，可能连指数都难以超越。选择抄底多年超跌的低位板块，基本也只能扮演陪跑角色。

如同近期市场热议的猪周期，生猪价格创下新低，许多投资者认为猪肉板块具备抄底价值，但抄底与主升浪是两个不同的时间概念。地产板块同样面临类似情况。

核心要点，还是要顺应时代发展节奏。经过股市多年磨砺，必须深刻理解一句话：股市时代的更迭，连招呼都不会打一声。

那些低位板块并非不值得布局，笔者想表达的是，若想获取超额收益，主线板块确实不容错过。

板块方面，今日AI硬件、锂电两大主线再度活跃。AI硬件的强度再次超越锂电，笔者近期也阐述了其中原因。

对于这两大板块，此前已讨论较多，当前并无更多新增观点。

中际旭创、宁德时代创新高，对两大板块形成较强刺激，要积极拥抱核心股、龙头股、抱团股、各分支的高辨识度标的、业绩爆发式增长标的。

A股AI总龙头中际旭创发布公告称，公司2026年第一季度营收达194.96亿元，同比增长192.12%；净利润为57.35亿元，同比增长262.28%。业绩增长主要得益于终端客户对算力基础设施的强劲投入，公司产品出货持续攀升。

此前，市场机构预期中际旭创一季度净利润在45亿-50亿元。此次业绩明显超出市场预期。

4月15日，英伟达CEO黄仁勋接受播客主持人Dwarkesh Patel的深度访谈。在访谈中，黄仁勋用大量篇幅阐释接近1000亿美元采购承诺的实质。

黄仁勋表示，如果未来几年达到万亿美元规模，我们的供应链完全能够支撑。这种能力并非单纯来自合同，而来自对上游CEO的持续"告知、激励和对齐"——让他们看清AI产业的规模和方向，进而愿意为英伟达的需求进行投资。

从股市角度分析，黄仁勋的这番话，显著提升了其核心供应商的投资逻辑。

最后，笔者作一个总结：大盘本轮反弹已有18个交易日，下周二前后将迎来变盘时间窗口，在此之前无需过度担忧大市。

板块方面，持续关注AI硬件、锂电，且以AI硬件为主。龙头股、核心股、高辨识度标的、业绩爆发式增长标的，是资金聚焦所在。

（张道达）

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