CPO概念股获机构扎堆调研！龙头7天4板，近一月接待量领先热门股盘点

CPO概念股走势强劲，截至周五收盘，玻璃基1.6T光模块/CPO产品已实现小批量送样的沃格光电(52.900, 4.81, 10.00%)7天4板，计划收购伽蓝特进军光通信模块与光芯片检测领域的华盛昌(73.120, 6.65, 10.00%)5天3板，旗下首条400G/800G高速光模块产线正式投运的可川科技(83.350, 7.58, 10.00%)斩获2连板，深耕光通信前端收发芯片的优迅股份(363.190, 60.53, 20.00%)强势20CM封板。TCB设备研发取得突破的快克智能(48.250, 4.39, 10.01%)、荣膺电子陶瓷外壳国家级单项冠军的中瓷电子(112.480, 10.23, 10.00%)、专注工业自动化装备及精密部件制造的科瑞技术(45.970, 4.18, 10.00%)、全球首批推出800G/1.6T光模块的剑桥科技(145.290, 13.21, 10.00%)、国内精密箱体领域龙头世嘉科技(53.350, 4.85, 10.00%)、光器件全球市场份额领先的光迅科技(116.830, 10.62, 10.00%)集体涨停。

国金证券(8.650, -0.04, -0.46%)满在朋等分析师在4月16日研究报告中指出，当前800G光模块已确立为市场主流解决方案，正式迈入规模化应用阶段，1.6T、3.2T等超高速光模块的市场需求预计将迎来增长契机。光模块技术正从可插拔形态向光电共封（CPO）架构演进。随着AI数据中心资本支出持续扩大，2026年全球前八大云服务供应商的资本支出将达到6020亿美元，同比增幅达40%，有望推动光模块生产线进入建设繁荣期。

根据Choice数据统计，截至当前，近一个月（3.19-4.19）期间接受机构调研的CPO概念股共计20家，涵盖中际旭创(851.000, 41.39, 5.11%)、源杰科技(1445.000, 132.00, 10.05%)、鹏鼎控股(62.120, 1.12, 1.84%)、华工科技(116.680, 4.36, 3.88%)、华阳集团(31.890, 0.59, 1.88%)、乾照光电(32.900, 0.47, 1.45%)、云南锗业(62.000, 5.64, 10.01%)、思瑞浦(201.660, 5.86, 2.99%)、铭普光磁(30.380, -0.24, -0.78%)、协创数据(316.900, -2.10, -0.66%)、超声电子(15.800, -0.06, -0.38%)、星网锐捷(29.400, 0.31, 1.07%)、长芯博创(260.050, 18.79, 7.79%)、太辰光(141.220, 6.70, 4.98%)、光库科技(251.830, 20.77, 8.99%)、罗博特科(524.000, 27.54, 5.55%)、强达电路(110.680, 2.38, 2.20%)、均胜电子(26.500, 0.52, 2.00%)、万源通(34.530, 2.19, 6.77%)、晶赛科技(32.300, 2.53, 8.50%)，详细情况如下：

在这20家公司中，中际旭创、源杰科技、鹏鼎控股、华工科技、华阳集团、乾照光电、云南锗业、思瑞浦、铭普光磁等9家企业同期公布了机构来访接待数据，另外11家企业同期仅披露了业绩说明会信息，未公开机构接待量。

中际旭创于4月16日在机构调研中透露，800G与1.6T产品正加速放量，市场需求持续上扬，出货量亦在迅猛增长。800G与1.6T具备共线生产能力，整体产能可灵活调配，鉴于行业需求激增，需通过扩充产能以匹配XPO和NPO等新品及新增订单的供应需求。公司在3月举行的2026 OFC展会上现场演示了NPO、XPO、OCS等创新产品，引起客户广泛关注。NPO产品有望在scale-up应用场景中率先落地，已有云服务商客户给出明确需求指引，预期2027年实现量产。公司正全力向客户推介XPO方案，同样有望在2027年投入量产。OCS产品正处于积极研发阶段，力争早日推向市场。

源杰科技在3月25日调研交流中指出，公司100GEML、200GEML产品技术持续精进，市场拓展进度取决于内部产能扩充情况。从市场需求观察，当前相关产品将呈现供应紧张态势。公司面向电信市场的25GPON、50GPON产品将于今年进入规模上量阶段，具体放量节奏视运营商部署进度而定。公司衬底材料供应商实现多元化布局，涵盖国内及海外渠道。公司已与供应商签订长期合作协议，可充分保障产能快速提升的需求。

鹏鼎控股在4月9日调研中介绍，在光模块业务方面，自2025年开始，公司SLP产品已成功打入800G/1.6T高端市场并将批量供货，3.2T产品已启动研发工作。同时，公司正加速淮安产业园、泰国基地等产能建设，未来将持续提升服务器与光模块所需高端产品的生产能力。技术层面，公司已研制出支持GPU模块的高端HDI、内埋元件等创新技术，并参与客户未来2-3代产品的协同开发，预计2026年公司AI服务器类产品将延续强劲增势，同时公司正加快1.6T/3.2T光模块及车载HDI等前沿领域的产能部署。

华工科技在3月26日电话会议中透露，国内外市场今明两年需求均呈现爆发性增长态势。海外市场方面，1.6T产品已向海外集成商与渠道商批量交付；800GLPO系列已获得北美头部A客户40万只订单，预计今年将至少达到70-80万只，且订单仍在持续增长；北美四大头部客户均已进入1.6TFRO、1.6TLRO送样测试阶段；N客户产品验证正在推进，近期将发出首批小批量样品；北美O客户商务洽谈进展顺利，预计下半年开始小批量供货，为明年大规模供应北美市场做准备。总体而言，今年海外业务收入将实现显著增长。高速率产品领域，当前国内外客户已手握40万只1.6T订单；3.2TNPO产品2026年订单已确认，目前正处于交付阶段。

华阳集团在4月10日发布的调研公告中表示，公司当前在光通信业务领域致力于加速光模块零部件业务发展。公司正积极布局AI相关业务，一方面为汽车智能化提供强大AI算力支撑，已推出AIBOX解决方案；另一方面大力拓展数据中心与光通信等AI基础设施领域，产品线覆盖光通信模组、高速连接器、数据中心散热系统等部件，并不断开拓其他新兴业务方向。

乾照光电在4月14日机构调研中透露，公司10G/25G产品已完成样品送测，预计2026年将转化为正式订单并实现交付；50G/100G产品已推进至流片环节。乾照光电将与海信集团旗下其他光模块企业在光通信领域形成精准互补与协同效应，共同瞄准AI数据中心高速互联核心需求，联合攻关VCSEL、MicroLED等光芯片关键技术，推动公司光通信芯片技术的快速迭代与成果产业化。

云南锗业在3月19日调研公告中介绍，公司光纤级锗产品主要为光纤制造用四氯化锗，现有年产能60吨。该光纤级锗产品已保持多年批量稳定生产，客户群体覆盖国内主流光纤制造商。目前公司光纤级锗产品产能可充分满足市场需要，后续若有产能扩张计划将依规履行信息披露义务。

思瑞浦在4月16日调研公告中表示，公司光模块相关业务在2025年保持持续增长，核心客户市场份额稳步提高，新客户也迈入放量阶段。公司多款产品已在光模块领域实现规模化供应，其中模拟前端（AFE）芯片作为高速光模块核心器件，公司已构建从研发设计到批量生产的完整体系并实现稳定供货。与此同时，公司持续围绕高速光模块推进研发项目，各项研究工作正有序开展。

铭普光磁在3月24日机构调研中透露，公司正与客户协同推进800GLPO（线性驱动可插拔光模块）方案的ODM定制开发，并已完成小批量交付。800GNPO（近封装光学）产品正与客户就下一代应用场景进行联合研发。1.6T光模块项目将采用JDM模式配合客户开发。