首例境外上市违规案遭证监会重罚预告

4月24日，黑龙江证监局向黑龙江中能粮科农业科技有限公司（下称中能粮科）及其保荐机构广东信宇律师事务所（下称广东信宇）等责任方发出预处罚通知。此案成为《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（证监会公告〔2023〕43号，下称《试行办法》）颁布后，证监会查处的首起未经备案擅自境外发行上市的典型案例。

2024年12月21日，ZhongGuoLiangTouGroupLimited（中国粮投集团有限公司，后更名为粮科科技创新生物（香港）有限公司，下称“中国粮投”）通过境内主体中能粮科向证监会报送《关于拟通过De-SPAC并购交易在美国纳斯达克交易所间接上市的备案申请》。证监会于2025年3月6日受理备案申请并要求补充材料。2025年10月1日，中国粮投未获备案许可即通过与SPAC合并方式在纳斯达克挂牌交易。证监会获悉后，迅即启动跨境监管协作机制向美方监管机构和交易所通报，中国粮投当日即被暂停交易。经核查，中能粮科涉嫌违反《试行办法》关于境外上市备案的强制性规定。黑龙江证监局拟对中能粮科课以300万元罚款，对备案负责人蒋振军处以150万元罚款；对广东信宇律师事务所处以50万元罚款，对经办律师李华斌处以20万元罚款。依据法定程序，相关主体享有陈述、申辩及听证权利，黑龙江证监局将在履行完执法流程后作出正式处罚决定。

证监会重申将坚持统筹开放与安全，支持境内企业依法依规利用境内外市场资源实现高质量发展；持续强化境外上市活动监管执法，不断提高备案管理的规范性、标准化和透明度；深化与境外监管机构的协作，携手维护市场秩序和投资者合法权益。