秦和平：美伊冲突是噪音，美联储才是市场主线

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秦和平指出美伊局势仅属短期波动。美伊冲突本质上属于局部战争，几乎不可能演变为全面战争。鉴于俄罗斯正深陷俄乌战场，无暇他顾，美伊冲突始终处于可控状态。

他认为该事件对市场冲击有限。虽然原油等避险资产短期内会有波动，但无法撼动海外以AI为核心的算力、模型、光互联及存储等领域的投资逻辑，这部分影响可忽略不计。

秦和平强调，相比地缘政治，市场更应聚焦美联储。美联储的政策对市场的影响力远超美伊冲突。沃什的核心策略是利用缩表和降息来治理通胀，通过缩表锁定通胀目标，为降息腾出空间。共和党主张小政府及自由经济，沃什反对美联储大规模购债扭曲价格，旨在通过缩表回笼资金，让利率回归市场定价。未来沃什可能修正过度干预预期的做法，与鲍威尔时期有所区别。

综上所述，秦和平预测美联储将继续抑制通胀、推动利率下行，从而维持美国经济的可持续繁荣。尽管政策和数据波动在所难免，但美股科技板块的中长期趋势依然向好。至于全球资金如何流动、何时切换，目前尚无人能精准预测。

责任编辑：郭栩彤

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