业绩飙升850%！机构上调科技股预期
39家半导体企业最新盈利预测较一季度末显著上调。
上周五（6月12日），半导体板块跳空高开。蓝箭电子(28.500, -1.52, -5.06%)（301348）强势封死“20cm”涨停板。
消息面显示，6月11日晚，蓝箭电子发布公告，计划出资3.36亿元现金收购成都芯翼60%股权。目标公司系专注高可靠模拟集成电路的国家级专精特新“小巨人”。此次收购将推动公司从半导体封测向芯片设计环节延伸，构建“芯片设计+封装测试”的协同生态。
据全球技术市场研究机构Omdia最新报告，2026年第一季度半导体营收环比增长27%，达3190亿美元，较2025年第四季度显著提升。其中，存储器是主要增长引擎，当季环比增幅超80%。
该机构还指出，随着存储器持续引领市场，预计2026年第二季度将保持强劲增长态势。尽管环比增速可能略低于第一季度，但仍有望推动整体市场实现超20%的环比扩张。
从A股表现看，今年一季度，177家半导体企业合计净利润近254亿元，同比（可比口径）增长近180%，增幅较上年同期扩大140个百分点以上。
细分来看，一季度净利润同比大增或大幅扭亏的企业，多集中在存储器领域。例如，江波龙(518.530, 3.64, 0.71%)、德明利(629.490, 12.06, 1.95%)及佰维存储(329.750, 1.85, 0.56%)，三家公司均在一季度实现扭亏为盈。
高盛指出，存储芯片短缺局面或将延续至2028年，预计至2027年，传统DRAM、NAND及HBM的供需紧张程度将较2026年进一步加剧。
值得一提的是，由长鑫科技全资控股的长鑫芯聚近期参与了新成立的长智瀚海（上海）私募投资基金合伙企业（有限合伙），长鑫科技以LP身份深度介入，彰显其从产业龙头向产业资本拓展的战略意图。
综上，无论机构观点还是存储巨头近期动向，均印证存储芯片乃至整个半导体市场的高景气度有望持续。
在此背景下，券商机构纷纷上调半导体企业未来业绩预测目标值。
据证券时报·数据宝统计，在上述177家半导体公司中，2025年有望盈利，且机构最新一致预测的2026年净利润增幅超过今年3月31日预测值的公司共有39家。
从细分领域看，这39家公司主要分布在模拟芯片设计、半导体设备及材料等行业。
根据机构预测，39家公司中，最新一致预测2026年净利润增幅超100%的有16家，较3月31日新增7家。
具体来看，德明利获机构一致预测2026年净利润增幅有望接近16倍，较3月31日预测的42.47%大幅提升。东莞证券表示，公司已实现存储模组全产品线覆盖，在企业级存储领域布局领先，AI浪潮推动存储价格超预期上涨，板块上行趋势明确，AI驱动下存储市场规模扩张，公司有望开启新一轮成长阶段。
江波龙最新获机构一致预测2026年净利润增幅有望超850%，而3月31日预测值不足110%。中原证券(4.020, 0.12, 3.08%)指出，公司顺利续签LTA与MOU锁定原材料供应；持续深耕存储先进技术，全面拥抱端侧AI；构建完善的企业级产品体系，企业级存储业务高速成长，业绩有望持续高增。
佰维存储最新获机构一致预测2026年净利润增幅有望超600%，3月31日预测值约为300%。方正证券(6.850, 0.17, 2.54%)表示，AI时代存储成为关键战略资源，看好公司在存储及先进封装领域的先锋布局。
此外，2025年业绩下滑的华海诚科(123.190, 4.15, 3.49%)、新恒汇(58.810, -3.84, -6.13%)、斯达半导(114.680, 5.68, 5.21%)等公司，也获得机构上调2026年净利润增幅目标值。
从市场表现看，截至6月12日，上述39家公司今年以来平均涨幅近85%，中船特气(305.800, 3.80, 1.26%)、金海通(337.340, 23.16, 7.37%)、源杰科技(1425.870, 25.86, 1.85%)今年以来累计涨幅均超210%，江丰电子(280.090, 6.01, 2.19%)累计涨幅接近200%；与此同时，思特威(93.820, 6.65, 7.63%)-W、紫光国微(73.730, 2.22, 3.10%)、炬芯科技(43.600, 2.93, 7.20%)今年以来累计跌幅均超7%。
进一步分析，这39家公司中，今年以来跑输申万二级半导体指数（46.72%），且年内获得15家以上机构调研的仅8家。
具体来看，3家公司获百余家机构调研，分别为扬杰科技(104.110, 7.43, 7.69%)、炬芯科技及思特威-W。
扬杰科技今年以来获170余家机构调研，最新机构一致预测2026年净利润增幅超30%，较3月31日预测值提升6个百分点以上。公司表示，当前经营整体稳健，产销态势良好，各产线持续满负荷运行，设备稼动率维持高位。订单需求饱满，支撑产能高效释放。
炬芯科技今年以来累计跌幅超20%，二级市场表现在这10家公司中垫底，公司年内获130余家机构调研。公司顺利完成第二代存内计算IP技术验证。基于该技术打造的全新SoC芯片将择机发布，产品不仅实现能效比大幅优化、单核NPU算力倍数提升，还将支持Transformer模型，进一步强化公司在存内计算领域的技术优势。
此外，今年以来获17家机构调研的北京君正(152.280, 6.68, 4.59%)，年内累计涨幅低于38%。最新机构一致预测2026年净利润增幅超150%，约为3月31日预测值的两倍。公司主要产品线涵盖计算芯片、存储芯片、模拟与互联芯片及技术服务等。
